Rexel lance une augmentation de capital d’environ 500 M€ pour financer l’acquisition de GCG

Rexel a annoncé le 28 septembre 2026 le lancement d’une augmentation de capital d’environ 500 millions d’euros, réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription. L’opération doit financer en partie l’acquisition de GCG, annoncée le 25 septembre 2026.

Augmentation de capital de 500 M€ pour l’acquisition de GCG

Selon son communiqué du 28 septembre 2026, Rexel lance une augmentation de capital par émission d’actions nouvelles pour un montant d’environ 500 millions d’euros. L’opération est réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires et par voie de construction accélérée d’un livre d’ordres.

Le produit net de l’augmentation de capital sera utilisé pour financer en partie l’acquisition de GCG, fournisseur américain de câbles spécialisés, de connectivité, d’alimentation électrique et de solutions techniques pour les applications d’infrastructure critique, auprès d’Audax Private Equity.

Calendrier, cotation et dilution de l’opération

Le prix d’émission des actions nouvelles sera déterminé à l’issue du processus de livre d’ordres. Rexel indique que le nombre définitif d’actions nouvelles et le prix d’émission devraient être annoncés au plus tard le 29 septembre 2026 avant l’ouverture des marchés.

Le règlement-livraison de l’augmentation de capital devrait intervenir aux alentours du 1 octobre 2026. Les actions nouvelles seront fongibles avec les actions existantes et négociées sous le même code ISIN, FR0010451203, sur Euronext à Paris.

À titre illustratif, un actionnaire détenant 1 % du capital au 28 septembre 2026 et ne souscrivant pas à l’opération détiendrait environ 0,96 % du capital non dilué, ou environ 0,93 % sur une base diluée, sur la base d’un prix d’offre égal au cours de clôture du 25 septembre 2026, soit 36,31 € par action.

Intermédiaires financiers et cadre de l’offre

BofA Securities, BNP Paribas et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank agissent comme Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés. Jefferies GmbH, Natixis et Société Générale interviennent comme Teneurs de Livre Associés. Rothschild & Co agit en qualité de conseil financier indépendant de Rexel.

Rexel précise que l’offre ne fait pas l’objet d’un prospectus approuvé par l’AMF et qu’elle s’adresse exclusivement à des investisseurs qualifiés, sans offre au public.

Source : communiqué de Rexel déposé auprès de l'AMF le 28 septembre 2026.