Rexel acquiert GCG, une plateforme d’infrastructures de 1,1 Md USD de chiffre d’affaires
Rexel a annoncé le 25 septembre 2026 la signature d’un accord avec Audax Private Equity pour acquérir GCG, un distributeur américain spécialisé dans les infrastructures critiques. La cible devrait réaliser plus de 1,1 Md USD de chiffre d’affaires en 2026 et compter environ 950 collaborateurs.
Chiffres clés
- Chiffre d’affaires de GCG : plus de 1,1 Md USD en 2026
- Valeur d’entreprise de GCG : environ 1,4 Md USD
- Multiple de transaction : inférieur à 8x l’EBITDAaL 2026 estimé après synergies
- Effectif de GCG : environ 950 collaborateurs
- Financement prévu : environ 800 M€ de trésorerie et de dette
- Augmentation de capital envisagée : jusqu’à 500 M€
Rexel annonce l’acquisition de GCG aux États-Unis
Selon son communiqué du 25 septembre 2026, Rexel a conclu un accord avec Audax Private Equity en vue d’acquérir GCG.
GCG est présenté comme l’un des principaux distributeurs américains de câbles spécialisés, de solutions de connectivité, d’alimentation électrique et de solutions d’ingénierie destinées aux infrastructures critiques.
La société est basée à Chicago, dans l’Illinois, et est présente sur 16 sites.
Une cible de plus de 1,1 Md USD de chiffre d’affaires en 2026
Rexel indique que GCG devrait atteindre un chiffre d’affaires de plus de 1,1 Md USD en 2026.
Plus de 75 % des revenus de GCG intègrent des produits ou services à valeur ajoutée, selon le communiqué.
Rexel précise que plus de 60 % du chiffre d’affaires de GCG est réalisé dans des segments à forte croissance, dont les centres de données, les infrastructures électriques, les réseaux, les télécommunications, la défense et les services aux collectivités.
Une opération valorisée à 1,4 Md USD et financée avec une augmentation de capital envisagée
L’opération valorise GCG à environ 1,4 Md USD en valeur d’entreprise, avec un multiple inférieur à 8x l’EBITDAaL 2026 estimé après synergies.
Rexel prévoit de financer l’acquisition par une combinaison de trésorerie disponible et de dette à hauteur d’environ 800 M€.
Le Groupe prévoit aussi une augmentation de capital pouvant atteindre 500 M€ par voie de placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels, sous réserve des conditions de marché.
Fin de l’opération attendue d’ici la fin de 2026
Rexel indique que le conseil d’administration a approuvé à l’unanimité le projet d’acquisition de GCG.
La finalisation de l’opération est attendue d’ici la fin de l’année 2026, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires requises et de la satisfaction des conditions suspensives usuelles.
Guillaume Texier, directeur général de Rexel, a déclaré que cette acquisition constitue une étape importante dans l’exécution de la stratégie du Groupe.
Source : communiqué de Rexel déposé auprès de l'AMF le 25 septembre 2026.