Séché Environnement Lève 300 M€ avec des Obligations Hybrides Vertes pour Renforcer sa Position sur le Marché Durable
Séché Environnement, acteur majeur de la gestion des déchets et des services environnementaux, a annoncé le 2 octobre 2025 le succès de sa première émission de Titres Subordonnés de Dernier Rang à Durée Indéterminée, d'un montant de 300 millions d'euros. Cette opération, associée à un coupon de 5,875%, s'inscrit dans le cadre de son Green Financing Framework, visant à financer des projets alignés avec les objectifs de durabilité.
Cette émission hybride a suscité un fort intérêt, avec un carnet d'ordres dépassant les 3 milliards d'euros, attirant plus de 200 investisseurs de premier plan, tant français qu'internationaux. Ce succès témoigne de l'attractivité du positionnement de Séché Environnement sur les marchés liés au développement durable et à la transition écologique. Les investisseurs ont salué la résilience des activités du groupe, ainsi que la solidité de sa structure financière, qui lui permet de saisir des opportunités de croissance tout en maintenant une discipline financière stricte.
Le cadre de durabilité de Séché Environnement a reçu un avis externe favorable de la part de Sustainalytics, confirmant la crédibilité et l'efficacité de son approche. Le produit net de cette émission sera utilisé pour financer ou refinancer des projets éligibles, conformément à son Green Financing Framework.
Les obligations hybrides seront considérées comme des fonds propres dans les comptes consolidés de la société et sont notées B et B+ par les agences de notation Standard & Poor’s et Fitch Ratings respectivement. Ces titres seront cotés sur le marché Global Exchange Market (GEM)
Selon Baptiste Janiaud, Directeur Administratif et Financier de Séché Environnement, cette initiative vise à établir des partenariats stratégiques à long terme avec des investisseurs hybrides, alignés sur les objectifs de création de valeur du groupe. Il a également souligné l'importance de maintenir un levier financier en dessous de 3x pour garantir une croissance soutenue.
Avec près de 40 ans d'expérience dans la transition écologique, Séché Environnement continue de jouer un rôle clé dans la gestion des déchets complexes et dangereux, contribuant ainsi à la protection de l'environnement. En 2024, le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 1 110,4 millions d'euros, dont environ 32% à l'international. Séché Environnement est coté sur l’Eurolist d’Euronext depuis 1997 et fait partie des indices CAC Mid&Small, EnterNext Tech 40 et EnterNext PEA-PME 150.
Analyse de l'actualité :
Séché Environnement a récemment annoncé une levée de 300 millions d'euros via des Obligations Hybrides Vertes, ce qui représente un tournant significatif pour la société. Cette émission, avec un coupon attractif de 5,875%, s'inscrit dans le cadre de son Green Financing Framework, soulignant l'engagement de la société envers des projets durables et respectueux de l'environnement.
Le fort intérêt suscité par cette opération, avec un carnet d'ordres dépassant les 3 milliards d'euros et la participation de plus de 200 investisseurs, témoigne de la confiance du marché dans le modèle économique de Séché Environnement. Cela renforce non seulement sa position sur le marché durable, mais également sa capacité à attirer des financements pour des projets alignés avec les objectifs de durabilité.
De plus, l'avis favorable de Sustainalytics sur le cadre de durabilité de l'entreprise ajoute une couche de crédibilité à cette initiative. Les obligations hybrides, qui seront considérées comme des fonds propres, contribuent à la solidité financière de la société, tout en lui permettant de maintenir un levier financier en dessous de 3x.
Avec un chiffre d'affaires de 1 110,4 millions d'euros en 2024 et une part significative de son activité à l'international (32%), Séché Environnement démontre sa résilience et sa capacité à croître dans un secteur en pleine expansion. En conclusion, cette levée de fonds est non seulement une bonne nouvelle pour la santé financière de la société, mais elle pourrait également avoir un impact positif sur son cours de bourse à moyen et long terme.