Procter & Gamble Annonce la Parité d'Échange Finale pour son Offre d'Échange des Marques de Beauté Spécialisées
Cincinnati, le 28 septembre 2016 – Procter & Gamble Company (NYSE: PG) a fixé la parité d'échange finale à 3,9033 actions ordinaires Galleria Co. pour chaque action ordinaire P&G acceptée dans le cadre de son offre d'échange. Cette opération marque une étape cruciale dans la séparation de P&G de ses activités de parfumerie fine et de soins capillaires, regroupées sous les « Marques de Beauté Spécialisées P&G ».
Dans cette transaction, P&G cèdera les actifs et passifs associés aux Marques de Beauté à Galleria Co., une filiale entièrement détenue par P&G, qui fusionnera par la suite avec une filiale de Coty Inc. (NYSE: COTY). L'offre permet aux actionnaires de P&G d'échanger leurs actions contre des actions de Galleria Co., qui seront ensuite converties en actions de catégorie A de Coty après la fusion.
P&G prévoit d'offrir 409.726.299 actions ordinaires Galleria Co. en échange des actions ordinaires P&G, acceptant jusqu'à 104.969.205 actions ordinaires P&G dans le cadre de l'offre. Les actionnaires participants recevront environ 1,042 $ en actions de Coty pour chaque 1,00 $ d'actions P&G échangées, avec une exonération fiscale potentielle pour l'impôt sur le revenu fédéral américain.
La date limite pour participer à l'offre d'échange est fixée au 29 septembre 2016 à minuit, heure de New York, sauf prolongation. Les actionnaires français pourraient ne pas avoir la possibilité de participer si l'offre est prolongée au-delà de cette date. En cas de sursouscription, le nombre d'actions acceptées pourrait être inférieur à celui proposé.
En cas de non-souscription intégrale, les actions restantes de Galleria Co. seront distribuées sous forme de dividende en nature aux actionnaires de P&G qui n'ont pas participé à l'échange. Cette opération est soumise à des conditions habituelles, y compris l'apport d'un nombre minimum d'actions.
Pour plus d'informations, les actionnaires peuvent consulter le site dédié à l'offre d'échange ou contacter D.F. King & Co., Inc. Les actionnaires résidant en France peuvent également se tourner vers Euronext Paris pour des informations spécifiques concernant les procédures de participation.
À propos de Procter & Gamble: P&G, présent dans près de 70 pays, propose un portefeuille de marques de qualité telles que Tide®, Gillette® et Pampers®.
À propos de Coty: Coty, un leader mondial des cosmétiques, a réalisé un chiffre d'affaires de 4,3 milliards de dollars pour l'exercice clos en juin 2016, avec des marques renommées comme Calvin Klein® et OPI®.
Analyse de l'actualité :
Procter & Gamble (P&G) a récemment annoncé la parité d'échange finale pour son offre d'échange concernant les Marques de Beauté Spécialisées. Cette opération représente une étape significative dans la stratégie de désinvestissement de P&G, permettant à l'entreprise de se concentrer sur ses activités principales tout en cédant des actifs non stratégiques. La parité d'échange fixée à 3,9033 actions ordinaires Galleria Co. pour chaque action P&G montre que l'entreprise cherche à maximiser la valeur pour ses actionnaires.
De plus, le fait que chaque action échangée donne droit à environ 1,042 $ en actions de Coty pour chaque 1,00 $ d'actions P&G échangées, avec une exonération fiscale potentielle, est un élément positif qui pourrait inciter les actionnaires à participer à l'offre. Cela démontre une volonté de P&G de créer de la valeur ajoutée pour ses investisseurs.
La date limite pour participer à cette offre d'échange, fixée au 29 septembre 2016, et les conditions de souscription habituelles montrent que l'entreprise opère dans un cadre bien défini, ce qui peut rassurer les investisseurs. Toutefois, la mention d'une possible non-souscription intégrale et de la distribution de dividendes en nature si les actions ne sont pas entièrement souscrites pourrait introduire une certaine incertitude.
Dans l'ensemble, cette opération semble être une démarche stratégique positive pour P&G, visant à renforcer sa position sur le marché tout en offrant des bénéfices aux actionnaires. En conséquence, la tonalité de cette annonce est favorable pour la santé de la société et devrait avoir un impact positif sur son cours de bourse.