iliad SA : Offre de Rachat d'Obligations et Émission d'Obligations Vertes pour Optimiser sa Structure Financière
iliad SA, acteur majeur des télécommunications en Europe, a annoncé le 21 octobre 2024 le lancement d’une offre de rachat concernant ses obligations arrivant à échéance en 2025 et 2026. Cette initiative vise à gérer proactivement l’endettement de la société et à prolonger ses échéances moyennes.
L’offre concerne des emprunts obligataires d’un montant nominal de 650 millions d’euros à un taux de 1,875% arrivant à échéance le 25 avril 2025 et de 650 millions d’euros à 2,375% venant à échéance le 17 juin 2026. Actuellement, 303,6 millions d'euros de la première obligation et 650 millions d'euros de la seconde sont en circulation. L’offre de rachat est limitée à un montant maximum d’acceptation de 300 millions d’euros, avec une flexibilité pour la société d’ajuster ce montant selon sa discrétion.
En parallèle, iliad a exprimé son intention d’émettre des obligations vertes seniors non garanties libellées en euros. Cette démarche s’inscrit dans une volonté de renforcer sa position sur le marché des obligations tout en répondant aux attentes croissantes des investisseurs en matière de durabilité. Un mécanisme d’allocation prioritaire pourrait être mis en place pour les détenteurs d’obligations existantes qui participent à l’offre de rachat et souhaitent souscrire aux nouvelles obligations.
Il est important de noter que cette opération est soumise à certaines conditions, notamment le règlement-livraison de l’émission des nouvelles obligations. Le communiqué précise également que l’offre de rachat n'est pas une invitation à souscrire aux nouvelles obligations aux États-Unis ou dans d'autres juridictions où cela serait illégal.
Le groupe iliad, fondé dans les années 90, est reconnu pour ses offres innovantes et simples, opérant principalement à travers ses marques Free en France, iliad en Italie, et Play en Pologne. Avec plus de 49,8 millions d'abonnés et un chiffre d'affaires de 9,7 milliards d'euros sur les 12 derniers mois, iliad se positionne comme le 5ème opérateur européen en nombre d’abonnés mobiles.
Pour les investisseurs, cette offre représente une opportunité intéressante dans un contexte de gestion proactive de la dette et de développement durable. Les parties intéressées peuvent suivre les actualités de la société via leur site officiel ou leurs canaux de communication dédiés.