Groupe ETPO SA : Projet d'Offre Publique de Retrait par Groupe Spie Batignolles

Le 13 juin 2025, le Groupe ETPO SA a annoncé le dépôt de son projet de note en réponse à l'offre publique de retrait initiée par le Groupe Spie Batignolles. Cette offre vise à acquérir la totalité des actions de la société non détenues par l'initiateur, représentant environ 2,57 % du capital de la société. L'initiative s'inscrit dans un contexte où l'Initiateur détient déjà 95,87 % des droits de vote, rendant ainsi cette opération significative pour les actionnaires restants.

Le prix proposé est de 82,33 euros par action (dividende attaché) ou 71,00 euros par action (dividende détaché). Ce prix est jugé équitable d'un point de vue financier, avec une prime de 42,9 % par rapport à la valeur des transactions récentes et une prime de 3,2 % sur la base des flux de trésorerie actualisés.

La durée de l'offre sera de dix jours de négociation, sous réserve de l'approbation de l'Autorité des marchés financiers (AMF). À l'issue de l'offre, un retrait obligatoire sera mis en œuvre pour les actions qui n'auront pas été apportées à l'offre, garantissant ainsi une liquidité immédiate pour les actionnaires minoritaires.

Les actions attribuées gratuitement aux salariés dans le cadre des plans AGA 2022 et AGA 2023 ne pourront pas être apportées à l'offre, mais des mécanismes de liquidité ont été mis en place pour ces bénéficiaires.

Cette opération vise à simplifier la structure organisationnelle de Groupe ETPO et à réduire les contraintes réglementaires liées à sa cotation sur Euronext Paris, ce qui devrait permettre une intégration plus efficace au sein du Groupe Spie Batignolles. Les actionnaires sont encouragés à apporter leurs actions à l'offre, considérant que celle-ci représente une opportunité de réaliser une plus-value significative sur leur investissement.

Pour plus d'informations, le projet de note en réponse est disponible sur les sites de l'AMF et de Groupe ETPO, et peut être demandé sans frais auprès de la société.