Derichebourg Renforce sa Position de Leader avec l'Acquisition du Groupe Scholz Recycling
Paris, le 31 juillet 2026 - Derichebourg SA (Code ISIN : FR000053381, Mnémo : DBG) a annoncé aujourd'hui la finalisation de l'acquisition de 100 % du capital du groupe Scholz Recycling, un acteur clé du recyclage de métaux en Europe. Cette opération stratégique, qui fait suite à la signature du contrat d'acquisition le 5 mai 2026, marque une étape importante dans la stratégie d'expansion internationale de Derichebourg.
Consolidation de la position sur le marché mondial
Le groupe Scholz, fondé en 1872 et ayant réalisé un chiffre d'affaires de 1,6 milliard d'euros en 2025, est reconnu pour son expertise dans le recyclage des métaux, avec plus de 3 millions de tonnes de matériaux traités l'année dernière. Avec cette acquisition, Derichebourg intègre un réseau de plus de 100 centres de recyclage, renforçant ainsi sa présence sur des marchés où il était peu représenté, notamment en Allemagne, en République tchèque, en Pologne et en Slovénie.
Cette opération répond également à la demande croissante des aciéristes européens pour des ferrailles de haute qualité, dans le cadre de la transition vers des fours à arc électrique, contribuant ainsi à la décarbonation de l'industrie sidérurgique.
Financement et valorisation de l'opération
L'acquisition a été réalisée à l'issue d'un processus compétitif et a été entièrement financée par les ressources de trésorerie existantes de Derichebourg, y compris un financement bridge loan assuré par BNP Paribas. La valeur d'entreprise de l'opération s'élève à 480 millions d'euros, représentant un multiple d'EBITDA de 6,5, tenant compte des synergies attendues.
Derichebourg souligne que cette acquisition préserve un bilan solide, avec un ratio de levier post-acquisition de 3 fois l'EBITDA. De plus, elle devrait être créatrice de valeur à moyen terme, relutive sur le bénéfice net par action (BNPA) grâce aux synergies identifiées.
Une vision stratégique pour l'avenir
Abderaman El Aoufir, Directeur Général de Derichebourg, a déclaré : « Cette acquisition est une étape structurante dans notre stratégie d'expansion internationale. Nous allons unir nos forces pour bâtir un acteur européen de premier plan du recyclage au service de la transition écologique. »
Aperçu du Groupe Derichebourg
Présent dans 17 pays et comptant 8.800 collaborateurs à travers le monde, Derichebourg est un leader dans le recyclage des déchets métalliques et des services aux collectivités. En 2025, le groupe a réalisé un chiffre d'affaires pro forma de 5,0 milliards d'euros, incluant celui de Scholz.
Pour plus d'informations, visitez le site officiel de Derichebourg : www.derichebourg.com.
Analyse de l'actualité :
Analyse de l'acquisition de Scholz Recycling par Derichebourg
Derichebourg renforce sa position de leader sur le marché du recyclage avec l'acquisition de 100 % du capital du groupe Scholz Recycling. Cette opération stratégique est significative pour plusieurs raisons. Tout d'abord, elle permet à Derichebourg d'intégrer un réseau de plus de 100 centres de recyclage, ce qui améliore sa présence sur des marchés clés où il était auparavant peu représenté, notamment en Allemagne, en République tchèque, en Pologne et en Slovénie.
En outre, cette acquisition répond à la demande croissante des aciéristes européens pour des ferrailles de haute qualité, essentielle dans le contexte de la transition vers des fours à arc électrique, contribuant ainsi à la décarbonation de l'industrie sidérurgique. Cela positionne Derichebourg favorablement face aux enjeux écologiques actuels, ce qui pourrait séduire les investisseurs soucieux de durabilité.
Le financement de l'opération, entièrement réalisé par les ressources de trésorerie existantes et un financement bridge loan, montre une gestion prudente et une maîtrise de la dette, avec un ratio de levier post-acquisition de 3 fois l'EBITDA. De plus, la valorisation de l'opération à 480 millions d'euros, avec un multiple d'EBITDA de 6,5, est raisonnable compte tenu des synergies attendues.
Enfin, le Directeur Général, Abderaman El Aoufir, souligne que cette acquisition s'inscrit dans une vision stratégique claire pour l'avenir, visant à bâtir un acteur européen de premier plan dans le secteur du recyclage. Cela témoigne d'une ambition forte et d'une orientation vers la transition écologique, ce qui pourrait renforcer la confiance des investisseurs dans la société.
Conclusion
Dans l'ensemble, cette acquisition est perçue comme une étape positive pour Derichebourg, augmentant sa capacité à générer des revenus et à se positionner sur un marché en croissance. La création de valeur à moyen terme et l'amélioration du bénéfice net par action (BNPA) renforcent encore davantage la perspective favorable de l'entreprise sur le marché boursier.