Covivio réalise une émission obligataire verte de 500 M€ : un succès marquant pour le secteur immobilier
Paris, le 10 juin 2025 - Covivio a annoncé le placement réussi de 500 millions d'euros d'obligations vertes à 9 ans, devenant ainsi la première entreprise du secteur immobilier à émettre des European Green Bonds. Cette opération, qui a suscité un intérêt considérable avec une souscription dépassant les quatre fois le montant proposé, témoigne de la confiance des investisseurs envers la solidité financière du Groupe.
L'émission affiche un coût de 3% pour Covivio, avec un spread de 135 points de base et un coupon annuel de 3,625%. Grâce à une gestion efficace de la couverture des taux, le coût effectif annuel moyen est particulièrement attractif. Ce financement renforce la structure bilancielle de Covivio en permettant de :
- Maintenir une maturité moyenne de la dette élevée, estimée à 4,8 ans à fin 2024;
- Accroître la liquidité à 2,5 milliards d'euros à la même date;
- Diversifier les sources de financement;
- Assurer un coût moyen de la dette inférieur à 2,5% jusqu'à fin 2028.
En mai 2025, l'agence de notation Standard & Poor's a confirmé la note de crédit de Covivio à BBB+ avec une perspective stable, soulignant la robustesse de son modèle économique et ses performances opérationnelles.
Les obligations émises seront admises à la négociation sur Euronext Paris, avec une date de règlement prévue pour le 17 juin 2025. Cette initiative s'inscrit dans le cadre des EU Green Bond Standards, qui visent à renforcer la transparence et les exigences des obligations vertes au sein de l'Union Européenne. Covivio se positionne ainsi comme un pionnier dans ce domaine, avec un portefeuille d'actifs éligibles de 4,2 milliards d'euros à fin 2024.
Cette opération illustre non seulement l'engagement de Covivio envers le développement durable, mais également sa capacité à attirer des financements dans un environnement de marché exigeant. En tant qu'acteur majeur du secteur immobilier européen avec un patrimoine de 23,1 milliards d'euros, Covivio continue de jouer un rôle clé dans la transformation des espaces urbains tout en répondant aux aspirations des utilisateurs finaux.
Pour plus d'informations sur cette émission obligataire et les activités de Covivio, les investisseurs peuvent consulter le site de l'Autorité des Marchés Financiers ou celui de Covivio.
Analyse de l'actualité :
Covivio a réalisé une émission obligataire verte de 500 millions d'euros, marquant un succès significatif pour le secteur immobilier. Cette opération démontre non seulement la confiance des investisseurs, avec une souscription dépassant les quatre fois le montant proposé, mais également la solidité financière du groupe. Le coût de 3% et un spread de 135 points de base témoignent d'une gestion efficace, renforçant ainsi la structure bilancielle de Covivio.
Les avantages de cette émission incluent une maturité moyenne de la dette élevée, une liquidité accrue de 2,5 milliards d'euros, et un coût moyen de la dette inférieur à 2,5% jusqu'à fin 2028. De plus, la confirmation de la note de crédit à BBB+ par Standard & Poor's souligne la robustesse du modèle économique de Covivio.
L'admission des obligations à la négociation sur Euronext Paris et l'alignement avec les EU Green Bond Standards positionnent Covivio comme un pionnier dans le domaine des obligations vertes. Cela illustre son engagement envers le développement durable et sa capacité à attirer des financements dans un marché exigeant.
En somme, cette opération est un signal très positif pour la santé de la société et devrait avoir un impact favorable sur son cours de bourse.