Société de gestion de patrimoine : définition, acteurs clés et guide pour bien choisir

Vous avez de l'épargne qui dort sur un Livret A, quelques parts d'assurance vie, peut-être un appartement locatif... et un sentiment flou que tout cela pourrait mieux fonctionner ? Les sociétés de gestion de patrimoine promettent justement de mettre de l'ordre dans vos placements et d'optimiser vos impôts. Encore faut-il savoir qui fait quoi et à quel prix. Suivez le guide...

1- Qu'est-ce qu'une société de gestion de patrimoine ?

Une société de gestion de patrimoine (SGP) est un chef d'orchestre : elle analyse votre situation financière, fiscale et familiale puis recommande une stratégie sur mesure.
Son objectif : protéger, faire fructifier et transmettre votre capital.
Contrairement à la société de gestion de portefeuille qui pilote des fonds communs, une SGP coordonne plusieurs briques : immobilier, assurance vie, private equity, crédit, transmission.

2- Les quatre grands acteurs du marché

• Banques privées : guichet unique, ticket d'entrée élevé (souvent 500 k € ou plus), architecture de placements plutôt fermée.
• Conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGP / CIF) : près de 4 700 cabinets en France, structure à taille humaine et conseil généralement plus personnalisé.
• Sociétés de gestion de portefeuille : elles créent et gèrent des OPC, SCPI ou mandats boursiers pour le compte de tiers.
• Family offices : solution ultra premium pour patrimoines supérieurs à 20 M €, avec gouvernance familiale et services juridiques avancés.

3- Les services proposés

• Audit patrimonial et bilan successoral
• Allocation d'actifs (bourse, obligations, SCPI, private equity...)
• Optimisation fiscale (IFI, déficit foncier, pacte Dutreil)
• Mise en place de structures juridiques (SCI, holding, SARL de famille)
• Suivi et reporting digital en temps réel

nb : Certains professionnels limitent leur intervention à la vente d'un contrat, quand d'autres suivent le client toute sa vie. Posez la question dès le premier rendez-vous.

4- Avantages et limites : le tableau plus / moins

• Banque privée : accès à des produits exclusifs, crédit lombard, mais frais internes élevés et possible conflit d'intérêts.
• CGP indépendant : architecture ouverte, accompagnement humain, frais transparents, cependant solidité financière variable.
• SGP (fonds) : expertise marché, process stricts, mais conseil patrimonial limité.
• Family office : service 360°, confidentialité maximale, coût prohibitif pour 99 % des ménages.

5- Fintech : la nouvelle vague 1 % pour tous

Les plateformes digitales bousculent la donne. Elles mutualisent les tickets d'entrée, digitalisent l'audit et réduisent les frais fixes.
Illustration concrète : la société de gestion de patrimoine Patrimy promet un audit gratuit en cinq minutes et l'accès à des SCPI ou du private equity dès 5 000 €.
Vous profitez d'un conseiller humain... mais sans la moquette épaisse d'une banque privée !

6- Sept critères pour bien choisir son interlocuteur

1. Agrément et immatriculation : vérifiez l'ORIAS et les associations professionnelles.
2. Indépendance capitalistique : un acteur captif d'une banque aura-t-il la même objectivité ?
3. Structure des frais : rétrocessions cachées ou honoraires au forfait ?
4. Ticket d'entrée et encours minimal.
5. Outils digitaux : tableau de bord, signature électronique, reporting ESG.
6. Expérience sectorielle : immobilier, crypto, trésorerie d'entreprise ?
7. Relation long terme : fréquence des revues, disponibilité du conseiller.

7- Points de vigilance

• Conflits d'intérêts : posez la question des rétrocessions versées par les sociétés de gestion.
• Durée d'immobilisation : SCPI et private equity bloquent vos fonds plusieurs années.
• Solidité financière du prestataire et des produits.
• Protection des données : chiffrement, hébergement en Europe, double authentification.

8- Conclusion : passer à l'action... ou continuer à procrastiner ?

Choisir une société de gestion de patrimoine, c'est d'abord définir vos besoins. Patrimoine supérieur à 700 k € ? Vous entrez dans le dernier décile des ménages français et pouvez prétendre à un service premium.
Patrimoine plus modeste mais envie d'accéder à des placements de « grandes fortunes » ?Les fintechs hybrides comme Patrimy deviennent une option crédible. Dans tous les cas, prenez le temps de comparer, de poser vos questions et surtout d'exiger la transparence sur les frais. Votre futur vous dira merci...

Nota Bene

Le terme CIF signifie Conseiller en Investissements Financiers. Il doit respecter un code de bonne conduite, souscrire une assurance RCP et être contrôlé par l'AMF.

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