Wendel réussit le placement de 23 millions d'actions Bureau Veritas pour renforcer sa flexibilité financière
Wendel SE, une des principales sociétés d'investissement cotées en Europe, a récemment annoncé le succès de la cession de 23,3 millions d'actions Bureau Veritas, sous-jacentes à son obligation échangeable (OE) émise en mars 2023. Cette opération, réalisée par un placement accéléré, a généré environ 591 millions d'euros et vise à optimiser la gestion de l'OE arrivant à échéance en mars 2026.
Le placement a été effectué à un prix de 25,40 euros par action et a été réservé à des investisseurs qualifiés ainsi qu'à des institutionnels internationaux. Cette initiative permet à Wendel de monétiser les actions tout en neutralisant la composante optionnelle de l'obligation, grâce à une couverture symétrique mise en place avec BNP Paribas et Goldman Sachs Bank Europe SE.
En levant 750 millions d'euros lors de l'émission de l'OE, Wendel avait bénéficié d'un coupon annuel de 2,625 %, un taux avantageux comparé aux obligations traditionnelles. L'anticipation du dénouement de l'OE, facilitée par cette cession, permet à Wendel de réduire son ratio d'endettement (Loan To Value ou LTV) à environ 13%, renforçant ainsi sa flexibilité financière avant l'échéance de l'obligation.
Après cette opération, la participation de Wendel dans Bureau Veritas est ajustée à 21,4% du capital et 35% des droits de vote, contre 26,5% et 41% respectivement auparavant. De plus, Wendel a convenu d'un engagement de conservation de ses actions pendant 180 jours suivant la date de règlement-livraison prévue pour le 18 septembre 2025.
Cette opération s'inscrit dans la stratégie globale de Wendel, qui se positionne comme un acteur clé dans le secteur des investissements. La société gère actuellement près de 39 milliards d'euros pour le compte d'investisseurs tiers, en plus de ses propres investissements d'environ 6,2 milliards d'euros.
Wendel a également prévu plusieurs annonces importantes dans les mois à venir, notamment la publication de son ANR au 30 septembre 2025 et ses résultats annuels pour 2025, ce qui pourrait intéresser les investisseurs et analystes financiers. Pour plus d'informations sur Wendel, vous pouvez consulter leur site officiel : wendelgroup.com.