Wendel : Une Transformation Stratégique Ambitieuse et un Retour aux Actionnaires de 1,6 Milliard d'Euros d'ici 2030
Wendel, l'une des principales sociétés d'investissement cotées en Europe, a récemment dévoilé lors de sa Journée Investisseurs le 12 décembre 2025, une transformation stratégique majeure. L'entreprise, qui est passée d'une holding d'investissement traditionnelle à une société d'investissement globale, vise à générer plus de 7 milliards d'euros de trésorerie d'ici la fin de 2030, tout en prévoyant de retourner au moins 1,6 milliard d'euros à ses actionnaires.
Cette transformation repose sur deux moteurs clés :
- Wendel Investment Managers (WIM) : Avec l'acquisition de Committed Advisors, WIM devrait gérer plus de 46 milliards d'euros d'actifs, avec un objectif de croissance organique des FRE (Fee Related Earnings) de 15 % par an jusqu'en 2030.
- Wendel Principal Investments (WPI) : Ce segment se concentre sur la gestion active d'un portefeuille diversifié, visant une croissance annuelle moyenne de la valeur intrinsèque des actifs de 12 à 16 %.
Les flux de trésorerie générés par ces activités permettront d'allouer les 7 milliards d'euros comme suit :
- Plus de 2,5 milliards d'euros seront investis dans la plateforme WIM.
- Environ 1,7 milliard d'euros pour des investissements directs via WPI.
- Plus de 1,6 milliard d'euros seront retournés aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions.
Pour renforcer son retour aux actionnaires, Wendel prévoit d'annuler 3,8 % de son capital et de lancer un programme de rachat d'actions représentant 9 % du capital en 2026, ce qui pourrait inclure jusqu'à 10 % de son propre capital après annulation.
Laurent Mignon, Président du Directoire, a déclaré : "Cette transformation rapide et profonde a permis à Wendel de se concentrer sur la création de valeur à long terme tout en maintenant une solide structure financière."
La journée investisseurs a également été l'occasion de présenter des dirigeants de sociétés partenaires, renforçant ainsi la transparence et l'engagement de Wendel envers ses actionnaires.
À l'horizon 2030, Wendel s'engage à maintenir sa notation Investment Grade tout en optimisant ses capacités d'investissement et en augmentant la valeur pour ses actionnaires. Pour suivre les développements futurs, la journée investisseurs a été diffusée en direct et sera accessible sur leur site internet.
Analyse de l'actualité :
Le communiqué de Wendel présente une transformation stratégique ambitieuse qui pourrait significativement renforcer sa position sur le marché. En visant à générer plus de 7 milliards d'euros de trésorerie d'ici 2030, l'entreprise montre une volonté claire de croissance durable et de rentabilité.
Les deux moteurs principaux de cette transformation, à savoir Wendel Investment Managers (WIM) et Wendel Principal Investments (WPI), sont bien définis et promettent des croissances annuelles respectives de 15 % pour les FRE et de 12 à 16 % pour la valeur intrinsèque des actifs. Cela indique une stratégie de développement solide qui devrait rassurer les investisseurs.
Le retour aux actionnaires de 1,6 milliard d'euros, accompagné d'une réduction de capital de 3,8 % et d'un programme de rachat d'actions représentant 9 % du capital, témoigne également de la confiance de Wendel dans sa solidité financière et son engagement à valoriser ses actionnaires.
La déclaration de Laurent Mignon sur la création de valeur à long terme et le maintien d'une notation Investment Grade renforce l'idée que Wendel est sur une voie positive. De plus, l'engagement envers la transparence et la communication avec les actionnaires est un point positif qui peut contribuer à la confiance des investisseurs.
Dans l'ensemble, cette annonce est très favorable pour Wendel, car elle montre une direction claire et des objectifs ambitieux, ce qui est susceptible d'avoir un impact positif sur son cours de bourse.