Voyageurs du Monde lance une offre publique de rachat d'actions à 150 euros pour réduire son capital
Voyageurs du Monde, spécialiste du voyage sur mesure, a annoncé le dépôt d'un projet d'offre publique de rachat d'actions (OPRA) visant à acquérir jusqu'à 866.666 actions au prix de 150 euros chacune, représentant un total de 130 millions d'euros. Cette opération, approuvée par l'Assemblée générale mixte du 3 juin 2024, a pour objectif de réduire le capital de la société et de redistribuer une partie de la valeur créée aux actionnaires.
Le prix proposé de 150 euros par action représente une prime de 16,3% par rapport au cours de clôture du 22 avril 2024, avant l'annonce de l'OPRA. La société justifie cette initiative par une volonté de réduire sa trésorerie excédentaire et d'offrir une opportunité de liquidité à ses actionnaires, dans un contexte de faible liquidité du titre.
Au 31 mai 2024, le capital social de Voyageurs du Monde s'élevait à 4.319.331 euros, composé de 4.319.331 actions. L'offre vise à acquérir 20,06% du capital actuel. Les principaux actionnaires, dont Avantage SA, qui détient 69% du capital, ont déjà exprimé leur intention d'apporter une partie de leurs titres à l'OPRA.
Cette opération s'inscrit dans un contexte de reprise post-Covid-19, où la société avait renforcé sa trésorerie avec l'émission de 130 millions d'euros en obligations convertibles. L'OPRA sera entièrement financée par la trésorerie disponible de la société, permettant ainsi à Voyageurs du Monde de maintenir des ressources suffisantes pour son développement futur.
Les modalités de l'offre prévoient une durée d'ouverture de 20 jours calendaires minimum, avec une centralisation des demandes par Euronext Paris. Les actions rachetées seront annulées, ce qui aura un impact direct sur la répartition du capital et des droits de vote. Après l'annulation des actions, la part de l'actionnariat d'Avantage pourrait atteindre 80,8%.
Pour les investisseurs intéressés, le projet de note d'information sera disponible sur les sites de l'AMF et de Voyageurs du Monde, fournissant des détails supplémentaires sur cette offre significative. Cette démarche souligne l'engagement de Voyageurs du Monde envers ses actionnaires et sa stratégie de valorisation continue sur le marché.
Analyse de l'actualité :
Voyageurs du Monde a récemment annoncé le lancement d'une offre publique de rachat d'actions (OPRA) à un prix de 150 euros par action, représentant une prime de 16,3% par rapport au cours de clôture précédent. Cette initiative vise à acquérir jusqu'à 866.666 actions, soit 20,06% du capital actuel, pour un montant total de 130 millions d'euros.
Cette démarche est positive car elle permet de redistribuer la valeur créée aux actionnaires tout en réduisant la trésorerie excédentaire de la société. En offrant une prime sur le prix du marché, Voyageurs du Monde montre sa volonté de soutenir la valorisation de ses titres et d'améliorer la liquidité, ce qui pourrait attirer des investisseurs.
De plus, l'approbation de cette opération par l'Assemblée générale et le soutien des principaux actionnaires, dont Avantage SA, qui détient 69% du capital, renforcent la crédibilité de l'initiative. La société maintient également une trésorerie suffisante pour son développement futur, ce qui est crucial dans le contexte de reprise post-Covid-19.
Enfin, l'annulation des actions rachetées aura un impact direct sur la répartition du capital, augmentant la part de l'actionnariat d'Avantage à 80,8%. Cela pourrait également renforcer la stabilité et la direction stratégique de la société à long terme.
Dans l'ensemble, cette opération est un signe de confiance dans la santé financière de Voyageurs du Monde et devrait avoir un impact positif sur son cours de bourse.