ABEO LANCE UNE OFFRE PUBLIQUE VOLONTAIRE SUR VOGO : UN NOUVEAU CAP POUR LES ACTIONNAIRES
Le 23 juillet 2025, le Conseil d'administration de VOGO (ISIN : FR0011532225 - ALVGO) a émis un avis favorable concernant l'offre publique volontaire d'ABEO (ISIN : FR0013185857 – ABEO) sur les actions non détenues de VOGO. Cette offre, qui ne vise pas à retirer VOGO de la cote, a été approuvée après la levée des conditions suspensives liées à l'accord de rapprochement entre les deux sociétés, signé le 3 juin 2025.
Le dépôt officiel de l'offre auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) est prévu pour le 24 juillet 2025. L'offre se présente sous la forme d'une offre publique mixte, avec un ratio de 3 actions ABEO et 16,40 euros pour 16 actions VOGO. Ce projet a reçu le soutien unanime du Conseil d'administration de VOGO, qui considère qu'il est dans l'intérêt de la société ainsi que de ses actionnaires et employés.
Deux conditions préalables ont été levées avant le dépôt de l'offre :
- L'assemblée générale d'ABEO, tenue le 15 juillet 2025, a validé une résolution permettant d'augmenter le capital par émission d'actions ordinaires pour rémunérer les apports à l'offre.
- Un rapport de l'expert indépendant Sorgem Evaluation, remis le 21 juillet 2025, a confirmé le caractère équitable des conditions financières de l'offre.
Les fondateurs de VOGO, représentant 28,99% du capital, ont déjà engagé leurs actions à l'offre, bien que ces engagements puissent être révoqués en cas d'offre supérieure. Actuellement, ABEO détient 22,42% du capital de VOGO, ce qui souligne l'importance stratégique de cette opération pour les deux entreprises.
Il est important de noter que l'offre ne sera pas suivie d'un retrait obligatoire, ce qui permet aux actionnaires de VOGO de conserver leur participation si tel est leur choix. Le projet de note d’information d’ABEO ainsi que la note en réponse de VOGO, incluant l'avis motivé du Conseil d'administration et le rapport de l'expert indépendant, seront soumis à l'AMF pour validation.
À propos des entreprises :
ABEO est un acteur clé dans le secteur des équipements sportifs, affichant un chiffre d'affaires de 248,7 M€ au 31 mars 2025, dont 75% réalisé hors de France. VOGO, quant à lui, est reconnu pour ses solutions audio et vidéo dans le domaine sportif, intervenant dans plus de 40 pays et servant 25 disciplines sportives.
Cette offre représente une opportunité significative pour les investisseurs souhaitant s'intéresser à la dynamique de ces deux acteurs majeurs du marché du sport et des loisirs.
Analyse de l'actualité :
Analyse de l'information :
Le communiqué d'ABEO concernant son offre publique volontaire sur VOGO est une nouvelle qui semble positive pour les deux sociétés. L'approbation du Conseil d'administration de VOGO et le soutien des fondateurs, qui détiennent 28,99% du capital, témoignent d'un consensus autour de cette opération. De plus, le fait que l'offre ne vise pas à retirer VOGO de la cote permet aux actionnaires de conserver leur participation, ce qui pourrait renforcer la confiance des investisseurs.
Les conditions préalables levées, notamment la validation de l'assemblée générale d'ABEO et le rapport d'expert indépendant confirmant le caractère équitable des conditions financières, ajoutent un gage de sécurité pour les actionnaires. Cela montre également que l'opération a été soigneusement préparée et qu'elle est perçue comme bénéfique pour les deux entreprises.
Le chiffre d'affaires d'ABEO de 248,7 M€, dont 75% réalisé hors de France, souligne sa solidité financière, tandis que la reconnaissance de VOGO dans le domaine des solutions audio et vidéo pour le sport renforce l'attrait stratégique de cette fusion.
Dans l'ensemble, cette opération pourrait offrir des perspectives de croissance intéressantes pour ABEO et VOGO, ce qui est généralement perçu positivement par le marché. Toutefois, la possibilité d'une offre supérieure pourrait introduire une incertitude à court terme, mais cela n'enlève rien à la robustesse de l'accord actuel.