Visiodent : Offre Publique de Retrait et Retrait Obligatoire – Détails Clés pour les Investisseurs

Visiodent, société cotée sur Euronext Paris, a annoncé le dépôt d'un projet d'offre publique de retrait (OPR) suivie d'un retrait obligatoire, initié par Groupe Visiodent et Hivista, en concert avec Monsieur Morgan Ohnona. Cette opération vise à acquérir la totalité des actions non détenues par les co-initiateurs, représentant environ 5,67% du capital de la société. Le prix proposé est de 3 euros par action, ce qui représente une prime significative par rapport aux cours précédents.

Le projet d'OPR a été soumis à l'examen de l'Autorité des marchés financiers (AMF) et sera ouvert pendant au moins 10 jours de négociation. Les co-initiateurs détiennent actuellement 94,33% du capital et 97,01% des droits de vote de la société, facilitant ainsi la mise en œuvre de la procédure de retrait obligatoire après l'offre.

Cette initiative s'inscrit dans un contexte où Visiodent cherche à mettre fin à sa cotation sur Euronext Paris, citant une structure d'actionnariat peu propice à un maintien de la cotation, ainsi qu'un faible volume d'échanges. En effet, le volume des transactions sur l'action a été très limité ces dernières années, rendant la liquidité difficile pour les actionnaires minoritaires.

Le conseil d'administration de Visiodent a exprimé son soutien à cette offre, soulignant qu'elle permettra aux actionnaires minoritaires d'obtenir une liquidité immédiate et intégrale de leurs actions. Le prix de l'offre, de 3 euros, est perçu comme équitable, notamment selon les analyses de l'expert indépendant, qui a confirmé que cette valorisation présente une prime par rapport aux différentes méthodes d'évaluation.

Les co-initiateurs envisagent également des opérations de restructuration de l'actionnariat post-offre, visant à renforcer leur contrôle tout en maintenant une gouvernance conjointe avec les familles Sebag et Ohnona. Les actionnaires sont invités à se rapprocher de leurs intermédiaires financiers pour apporter leurs titres à l'offre, sachant que les actions non présentées seront transférées lors du retrait obligatoire, sans frais supplémentaires.

En conclusion, cette opération représente une opportunité pour les actionnaires de Visiodent de sortir du capital à un prix avantageux, tout en permettant à la société de se recentrer sur ses activités sans les contraintes d'une cotation publique.