Valerio Therapeutics se renforce avec l'acquisition d'Etherna Immunotherapies et un financement de 40,25 millions d'euros
Valerio Therapeutics (FR0010095596 - ALVIO), une société de biotechnologie au stade clinique, a annoncé le 24 août 2026 la signature d'accords définitifs pour acquérir Etherna Immunotherapies NV pour une valorisation totale de 30 millions d'euros. Cette opération vise à créer un leader mondial dans le développement de médicaments à base d'ARN ciblés.
Pour financer cette acquisition, Valerio a sécurisé un financement PIPE de 40,25 millions d'euros, souscrit par des investisseurs nouveaux et existants. Ce financement permettra de couvrir la partie en numéraire de l'acquisition et de soutenir le développement de la société issue du rapprochement.
Les actionnaires de Valerio participeront à une assemblée générale extraordinaire pour approuver cette acquisition, avec déjà plus de 70 % des droits de vote sécurisés par des engagements de vote irrévocables.
Selon Gilles Besin, Directeur Général de Valerio, « l'acquisition d'Etherna marque une étape décisive dans notre stratégie visant à devenir un acteur de premier plan dans les thérapies à base d'ARN ». En combinant les technologies d'Etherna avec celles de Valerio, la société espère surmonter les obstacles qui ont limité l'accès aux traitements ARN dans les tissus au-delà du foie, ouvrant ainsi la voie à des traitements pour de nombreuses maladies.
Cette acquisition, qui regroupera trois plateformes technologiques complémentaires, permettra à Valerio d'accélérer le développement de médicaments à ARN de nouvelle génération. La contrepartie de l'acquisition sera composée d'une part en numéraire, entièrement financée par le produit du financement, et d'une part en actions Etherna.
Le financement a été réalisé par l'émission de 68.220.333 actions ordinaires nouvelles à un prix de souscription de 0,59 € par action, représentant une décote de 25 % par rapport au cours moyen pondéré des trois derniers jours de cotation. Les principaux actionnaires existants ont souscrit pour un montant total de 26 millions d'euros.
Valerio prévoit d'utiliser le produit net du financement pour financer la partie en numéraire de l'acquisition, faire progresser son portefeuille de développement, intégrer Etherna et renforcer ses capacités de fabrication. La société estime disposer de ressources suffisantes pour financer ses opérations pendant au moins 18 mois après la clôture du financement.
Cette acquisition représente un tournant stratégique pour Valerio, consolidant sa position sur le marché des thérapies de précision et augmentant son potentiel d'innovation dans le secteur des biotechnologies.
Analyse de l'actualité :
Valerio Therapeutics a franchi une étape majeure avec l'acquisition d'Etherna Immunotherapies, valorisée à 30 millions d'euros. Cette opération est renforcée par un financement PIPE de 40,25 millions d'euros, ce qui indique une confiance des investisseurs dans la stratégie de croissance de Valerio. En sécurisant plus de 70 % des droits de vote pour approuver cette acquisition, la société montre une solide base de soutien parmi ses actionnaires.
Le Directeur Général, Gilles Besin, souligne que cette acquisition est décisive pour devenir un leader dans les thérapies à base d'ARN, en combinant les technologies des deux sociétés pour surmonter des obstacles importants. Cela pourrait potentiellement ouvrir des avenues pour traiter de nombreuses maladies, augmentant ainsi le potentiel d'innovation et de marché de Valerio.
Le financement, bien qu'il implique une décote de 25 % sur le prix des actions, est essentiel pour financer l'acquisition et soutenir le développement futur. La société prévoit d'avoir suffisamment de ressources pour ses opérations pendant au moins 18 mois, ce qui est rassurant pour les investisseurs.
Dans l'ensemble, cette acquisition et le financement associé représentent un tournant stratégique pour Valerio, consolidant sa position sur le marché et augmentant son potentiel d'innovation dans le secteur des biotechnologies. Les perspectives de croissance semblent prometteuses, ce qui devrait avoir un impact positif sur le cours de l'action à court et moyen terme.