The Blockchain Group : Lancement d'un Programme de 300 M€ pour Renforcer sa Position en Bitcoin
The Blockchain Group, la première Bitcoin Treasury Company en Europe, a annoncé le 9 juin 2025 le lancement d'un programme d'augmentations de capital « ATM » (At The Market) d'un montant total de 300 millions d'euros, en partenariat avec TOBAM, un leader dans l'investissement en Bitcoin. Cette initiative vise à soutenir la stratégie de la société en augmentant le nombre de bitcoins par action sur une base totalement diluée.
Le programme permet à TOBAM de souscrire chaque jour à des actions ordinaires de The Blockchain Group, en fonction des conditions de marché. Le prix de souscription sera déterminé selon le prix de clôture ou le prix moyen pondéré par les volumes du jour précédent, avec une limite de 21% du volume négocié ce jour-là. Cette approche flexible offre une opportunité d'optimiser les investissements tout en maintenant une transparence vis-à-vis des marchés financiers.
Les actions émises dans le cadre de ce programme seront admises à la négociation sur Euronext Growth Paris. Il est important de noter que cette opération ne nécessitera pas l'établissement d'un prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers, ce qui pourrait accélérer le processus d'émission.
TOBAM, en tant qu'investisseur stratégique, a la liberté de gérer les actions souscrites sans engagement de conservation, ce qui lui permet de choisir de conserver ou de céder ces titres selon ses intérêts financiers. Ce programme s'inspire des pratiques américaines tout en se distinguant par l'absence d'intermédiaire financier traditionnel, permettant ainsi à TOBAM d'agir directement comme actionnaire.
La mise en place de ce programme est le fruit de la résolution adoptée lors de l'assemblée générale extraordinaire du 21 février 2025, qui a autorisé des augmentations de capital auprès d'investisseurs spécialisés. En cas de succès, ce programme pourrait transformer la répartition du capital social de la société, avec une augmentation potentielle significative de la participation de TOBAM.
En conclusion, cette initiative de The Blockchain Group représente une étape stratégique importante pour renforcer sa position sur le marché des cryptomonnaies et accroître sa capacité d'acquisition de bitcoins, tout en offrant aux investisseurs une opportunité unique de participer à cette aventure financière innovante.