Capital B : Augmentation de Capital Stratégique pour Accroître sa Réserve de Bitcoin
Capital B, une entreprise cotée sur Euronext Growth Paris et pionnière en tant que Bitcoin Treasury Company en Europe, a récemment annoncé une augmentation de capital d'environ 10,3 millions d'euros pour renforcer sa stratégie d'accumulation de Bitcoin. Cette opération se décompose en deux volets majeurs :
1. Une augmentation de capital de 1,6 million d'euros à un prix d'environ 4,10 euros par action, réalisée dans le cadre d'un contrat d'augmentation de capital de type « ATM » avec TOBAM.
2. Une augmentation de capital réservée de 8,7 millions d'euros, entièrement souscrite par Peak Hodl Ltd, à un prix de 3,47 euros par action, visant une potentielle tokenisation des actions de la société via la plateforme Stokr.
Ces augmentations de capital permettront à Capital B d'acquérir environ 120 BTC supplémentaires, portant sa détention totale potentielle à 2 075 BTC. Ce mouvement s'inscrit dans l'objectif de la société de maximiser le nombre de bitcoins par action sur une base totalement diluée au fil du temps.
La première opération, qui a eu lieu le 21 juillet 2025, a vu l'émission de 385 150 actions ordinaires nouvelles au prix moyen de 4,1039 euros par action, représentant une prime de 16,8% par rapport au cours de clôture précédent. La seconde opération, quant à elle, a été réalisée sans droit préférentiel de souscription, permettant à Peak Hodl Ltd de souscrire 2 500 000 actions à un prix légèrement inférieur à celui du marché.
Cette stratégie d'augmentation de capital témoigne de l'engagement de Capital B à devenir un acteur majeur dans le domaine des cryptomonnaies, tout en diversifiant ses activités dans le conseil et le développement en Data Intelligence, IA et technologies décentralisées.
En termes de répartition du capital, ces opérations auront un impact significatif, réduisant la part des actionnaires existants si ceux-ci ne participent pas aux augmentations. Selon les calculs, la quote-part des capitaux propres par action pourrait augmenter de 0,45 € à 0,51 € après ces opérations.
Pour plus d'informations, les investisseurs peuvent consulter le rapport financier annuel 2024 disponible sur le site de la société. Les risques associés à ces opérations sont également détaillés dans ce rapport, soulignant l'importance d'une évaluation minutieuse avant toute décision d'investissement.