Schneider Electric va acquérir PTC pour 205 dollars par action
Schneider Electric a annoncé le 5 octobre 2026 la signature d’un accord définitif pour acquérir PTC, en numéraire, à 205 dollars par action. La transaction valorise 100 % des capitaux propres de PTC à environ 22,6 milliards de dollars, soit une valeur d’entreprise de 23,7 milliards de dollars.
Chiffres clés
- Prix par action : 205 dollars
- Valorisation des capitaux propres de PTC : 22,6 milliards de dollars
- Valeur d’entreprise implicite : 23,7 milliards de dollars
- Prime sur le dernier cours de clôture : 42,3 %
- Prime sur le cours moyen pondéré 30 jours : 46,1 %
- Synergies de coûts annuelles : 250 millions d’euros
Acquisition de PTC, valorisée à 23,7 milliards de dollars
Selon son communiqué du 5 octobre 2026, Schneider Electric acquiert PTC dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire.
Les actionnaires de PTC recevront 205 dollars par action pour 100 % du capital.
Le communiqué indique une prime de 42,3 % par rapport au dernier cours de clôture et de 46,1 % par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur 30 jours de bourse.
La finalisation est prévue d’ici au troisième trimestre 2027, sous réserve des conditions suspensives d’usage, dont l’approbation des actionnaires de PTC et les autorisations réglementaires requises.
Schneider Electric vise 250 millions d’euros de synergies de coûts
Schneider Electric prévoit 250 millions d’euros de synergies de coûts annuelles, à atteindre d’ici trois ans, ainsi qu’environ 800 millions d’euros de synergies de revenus.
La société indique que l’opération devrait être immédiatement relutive sur le BPA ajusté, avant PPA, de l’ordre de quelques pourcents au cours de la première année de consolidation complète.
Le communiqué précise aussi que le ROCE de la transaction devrait dépasser le WACC d’ici l’année 5 suivant la finalisation, en incluant l’ensemble des synergies à plein effet.
Financement et calendrier de publication du chiffre d’affaires du troisième trimestre 2026
Le financement prévu repose sur une combinaison d’une émission d’actions comprise entre environ 5 et 6 milliards d’euros et d’une nouvelle émission de dette d’environ 16 à 17 milliards d’euros.
Schneider Electric précise que la publication de son chiffre d’affaires du troisième trimestre 2026 sera avancée au 16 octobre 2026.
La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, et le conseil de PTC recommande aux actionnaires d’approuver l’opération.
Source : communiqué de Schneider Electric déposé auprès de l'AMF le 5 octobre 2026.