Réalités SA : Avancées Clés dans la Restructuration Financière et Projets de Redressement

Réalités SA, société cotée sur Euronext Growth Paris, a récemment annoncé des avancées significatives dans son processus de restructuration financière. Suite au jugement du Tribunal de commerce de Nantes le 5 février 2025, la société et ses filiales, notamment Réalités Maîtrise d’Ouvrage, Bird AM et Financière Réalités, ont ouvert une procédure de redressement judiciaire.

Dans un avis publié le 12 septembre 2025, les administrateurs judiciaires ont notifié aux créanciers et aux parties affectées qu'ils étaient membres d'une classe concernée par les projets de plans de redressement. Ce jour, un nouvel avis a été diffusé, détaillant les modalités de répartition en classes ainsi que le calcul des droits de vote pour les parties impliquées.

Les projets de plan de redressement incluent des mesures cruciales visant à réduire la dette opérationnelle et financière de l'entreprise. Les points saillants de cette stratégie comprennent :

• Un remboursement progressif d'une grande partie du passif public sur une période de 10 ans.
• Un remboursement partiel des dettes sécurisées et non sécurisées, également sur 10 ans, avec une option pour les créanciers de convertir leurs créances en actions de Réalités.

Cette conversion pourrait entraîner une dilution significative pour les actionnaires existants, ainsi qu'une perte de contrôle pour l'actionnaire majoritaire, oRigine. Plusieurs augmentations de capital sont envisagées, reflétant la hiérarchie des créanciers.

Réalités SA prévoit de continuer les négociations avec ses partenaires bancaires et créanciers afin d'assurer leur soutien aux projets de redressement. Le calendrier prévisionnel des prochaines étapes de la restructuration est le suivant :

• Fin 2025 : Présentation du plan et vote des classes de parties affectées.
• Début 2026 : Approbation des plans de redressement par le Tribunal de commerce de Nantes.
• Premier trimestre 2026 : Réalisation effective de la restructuration, y compris les augmentations de capital.

Réalités SA s'engage à tenir le marché informé de l'évolution de ces étapes cruciales.

À propos de REALITES : Fondée en 2003, REALITES se spécialise dans la conception et la réalisation de projets immobiliers destinés au développement des territoires, incluant logements, bureaux et autres infrastructures. La société est éligible PEA-PME sous l’ISIN FR0011858190.