Pernod Ricard : émission hybride de 1,5 Md€ réglée le 28 octobre 2026

Pernod Ricard a annoncé le 22 octobre 2026 une émission d’obligations hybrides subordonnées à durée indéterminée de dernier rang pour un montant total de 1,5 milliard d’euros. Le règlement des deux tranches est prévu le 28 octobre 2026, avec des coupons de 5,625 % et 6,125 %.

Pernod Ricard lève 1,5 Md€ en obligations hybrides

Selon son communiqué du 22 octobre 2026, Pernod Ricard a procédé à une émission d’obligations hybrides subordonnées à durée indéterminée de dernier rang libellées en euro pour un montant de 1,5 milliard d’euros. L’opération a été réalisée en deux tranches, respectivement de PNC5,25 et de PNC8.

Les deux tranches ont été placées auprès d’investisseurs qualifiés. La société indique que les conditions de marché favorables et la réaction positive des investisseurs à l’annonce de l’émission ont permis ce placement.

Coupons, règlement et cotation des obligations

La tranche PNC5,25, d’un montant de 750 millions d’euros, porte un coupon de 5,625 %. La tranche PNC8, d’un montant de 750 millions d’euros, porte un coupon de 6,125 %. Le règlement des deux tranches est prévu le 28 octobre 2026.

Pernod Ricard précise que l’admission des obligations à la cotation sera demandée auprès d’Euronext Paris. Les obligations ont été notées Baa3 par Moody’s et BBB- par Standard & Poor’s.

Affectation du produit net de l’émission

Le produit net de cette émission d’obligations hybrides sera affecté aux besoins généraux de Pernod Ricard. Il servira aussi à une offre de rachat sur sept souches d’obligations existantes venant à échéance en septembre 2027, octobre 2027, novembre 2028, avril 2030, novembre 2030, mars 2032 et novembre 2032.

Source : communiqué de Pernod Ricard déposé auprès de l'AMF le 22 octobre 2026.