Mastrad Lève 350 000€ via un Financement Obligataire pour Accélérer son Développement

Mastrad, spécialiste des ustensiles de cuisine, a annoncé le 16 juillet 2026 la mise en place d'un financement obligataire amortissable d'un montant maximum de 350 000€. Ce financement, réalisé en collaboration avec le fonds Hexagon Capital Fund, vise à soutenir le développement de nouveaux produits, notamment dans le domaine du suivi de température.

Les obligations, d'une valeur nominale de 1 000 euros chacune, arriveront à échéance au terme de 24 mois et seront remboursées sur une base mensuelle. Un différé de remboursement de 3 mois est accordé pour chaque obligation. Les investisseurs bénéficieront d'un taux d'intérêt annuel de 8%, également payable mensuellement, avec un différé de paiement des intérêts de 3 mois.

En cas de défaut de paiement, Hexagon Capital Fund peut convertir sa créance obligataire en actions Mastrad, à un prix réduit de 20% par rapport à la valeur boursière au moment du remboursement. Cette conversion pourrait entraîner une dilution significative pour les actionnaires existants. Par exemple, un actionnaire détenant 1% du capital verrait sa participation diminuer à 0,60% après conversion des obligations.

La conversion des obligations pourrait également impacter négativement la quote-part des capitaux propres de la société. Au 31 décembre 2025, la quote-part des capitaux propres par action était de -0,0047 €, et pourrait passer à -0,0015 € après conversion, si celle-ci devait avoir lieu.

Les investisseurs doivent être conscients des risques associés à cette opération, notamment :

• Risque de dilution : La conversion des obligations en actions pourrait réduire la part de capital et les droits de vote des actionnaires existants.
• Risque de volatilité : L'émission d'actions nouvelles pourrait engendrer une volatilité accrue du cours de l'action Mastrad.
• Risque de diminution de la valeur de l’action : Une augmentation substantielle du nombre d'actions en circulation pourrait exercer une pression à la baisse sur le prix de l'action.

Hexagon Capital Fund, lancé en 2021 et basé au Luxembourg, se spécialise dans le financement des PME et ETI européennes par le biais d'obligations et d'augmentations de capital.

Mastrad, fondée en 1994, se concentre sur l'innovation dans le secteur culinaire, notamment avec sa marque ORKA, qui propose des solutions de suivi de température adaptées aux normes d'hygiène et aux exigences croissantes de transparence alimentaire. La société est cotée sur Euronext Growth à Paris sous le code ISIN FR0004155687.

Source : communiqué de MASTRAD déposé auprès de l'AMF le 16 juillet 2026.