Icade : Émission de nouvelles obligations vertes et offre de rachat stratégique
Icade, acteur majeur du secteur immobilier en France, a annoncé le 14 mai 2025 son intention d’émettre 500 millions d’euros de nouvelles obligations vertes d’une maturité de 10 ans, sous réserve des conditions de marché. Cette initiative s’inscrit dans une démarche proactive de gestion de sa dette et vise à renforcer son engagement envers des pratiques durables.
En parallèle, la société a lancé une offre de rachat en numéraire concernant quatre souches obligataires existantes, totalisant un montant nominal de 2,45 milliards d’euros. Les obligations concernées sont les suivantes :
- Obligations de 500 M€ échéant le 17 novembre 2025, portant un intérêt de 1,125% (ISIN : FR0013218393)
- Obligations de 750 M€ échéant le 10 juin 2026, avec un taux d’intérêt de 1,750% (ISIN : FR0013181906)
- Obligations de 600 M€ échéant le 13 septembre 2027, à 1,500% (ISIN : FR0013281755)
- Obligations de 600 M€ échéant le 28 février 2028, à 1,625% (ISIN : FR0013320058)
Icade privilégiera le rachat des souches 2026 et 2027, ainsi que des souches 2025 et 2028, avec un montant maximum indicatif fixé à 250 millions d’euros. La clôture de cette offre est prévue pour le 21 mai 2025, et son succès est conditionné à la réalisation de l’émission des nouvelles obligations.
Cette opération vise à améliorer la structure de l’échéancier de dette d’Icade tout en allongeant la maturité moyenne de ses financements. Les banques BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, La Banque Postale, Natixis et Société Générale agiront en tant que teneurs de livre pour l’émission obligataire, tandis qu’HSBC Continental Europe et Société Générale seront les arrangeurs pour l’offre de rachat.
Pour rappel, Icade est une société foncière et promoteur intégrée, cotée sur Euronext Paris, avec un patrimoine estimé à 6,4 milliards d’euros au 31 décembre 2024. L’entreprise se positionne comme un partenaire de long terme, répondant aux enjeux climatiques et à la préservation de la biodiversité, contribuant ainsi à une ville plus durable. Son actionnaire de référence est le groupe Caisse des Dépôts.
Pour plus d’informations, le texte complet du communiqué est disponible sur le site officiel d’Icade : www.icade.fr.