HRS Lancement d'une Augmentation de Capital de 9M€ pour Accélérer son Expansion dans le Secteur de l'Hydrogène
Hydrogen-Refueling-Solutions (HRS), un leader européen dans la conception et la fabrication de stations de ravitaillement en hydrogène, a annoncé le lancement d'une augmentation de capital d'environ 9 millions d'euros, avec une possibilité d'extension à 10,4 millions d'euros. Cette opération vise à financer sa croissance internationale et ses investissements en recherche et développement (R&D).
Le prix de souscription est fixé à 1,90 € par action, représentant une décote de 25% par rapport au cours de clôture du 19 novembre 2025. Les actionnaires actuels pourront souscrire 4 actions nouvelles pour 13 actions existantes, avec un détachement des droits préférentiels de souscription prévu le 25 novembre 2025.
Cette augmentation de capital s'inscrit dans un contexte où HRS a récemment renforcé son portefeuille commercial, consolidant ses relations avec des clients majeurs et installant 31 stations de grande capacité depuis 2021. Hassen Rachedi, fondateur et PDG de HRS, souligne que cette initiative est essentielle pour maintenir l'avance technologique de la société et soutenir son expansion, notamment dans des régions à forte croissance comme le Moyen-Orient.
Les fonds levés serviront à hauteur de 50% pour le développement international, y compris l'ouverture d'une nouvelle succursale à Dubaï, et 50% pour des projets de R&D, intégrant des technologies d'intelligence artificielle pour améliorer la maintenance prédictive des installations HRS.
Avec un engagement de souscription de la part de Holding HR, actionnaire majoritaire, à hauteur de 4 millions d'euros, et des engagements de garantie totalisant 2,8 millions d'euros, HRS assure une couverture de 75,2% de l'augmentation de capital envisagée. La société vise un chiffre d'affaires compris entre 25 millions d'euros et 35 millions d'euros pour l'exercice 2025-2026, tout en prévoyant un EBITDA à l'équilibre grâce à des mesures de réduction de coûts.
Les investisseurs intéressés peuvent suivre le calendrier de l'opération qui s'étendra jusqu'au 9 décembre 2025 pour la période de souscription. HRS se positionne ainsi comme un acteur clé dans le secteur de l'hydrogène, avec des ambitions claires pour l'avenir, visant à devenir un leader industriel tant en Europe qu'à l'échelle mondiale.
Analyse de l'actualité :
HRS a annoncé le lancement d'une augmentation de capital de 9 millions d'euros, avec une possibilité d'extension à 10,4 millions d'euros, pour soutenir sa croissance internationale et ses investissements en recherche et développement (R&D). Cette opération est stratégique dans un contexte où HRS a renforcé son portefeuille commercial, consolidant ses relations avec des clients majeurs et installant 31 stations de grande capacité depuis 2021.
Le prix de souscription de 1,90 € par action représente une décote de 25% par rapport au cours de clôture précédent, ce qui pourrait susciter des préoccupations parmi les investisseurs existants. Cependant, la structure de l'opération, incluant un engagement de souscription de 4 millions d'euros par le principal actionnaire et des garanties totalisant 2,8 millions d'euros, montre que la société bénéficie d'un soutien solide pour atteindre 75,2% de l'augmentation de capital envisagée.
Les fonds levés seront alloués à parts égales entre le développement international et des projets de R&D, intégrant des technologies d'intelligence artificielle pour améliorer la maintenance prédictive. Cela positionne HRS comme un acteur clé dans le secteur de l'hydrogène, avec des ambitions de croissance claires, notamment l'ouverture d'une nouvelle succursale à Dubaï.
Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2025-2026, allant de 25 millions d'euros à 35 millions d'euros, et un EBITDA à l'équilibre grâce à des mesures de réduction de coûts, renforcent l'optimisme autour de la santé financière de la société.
Dans l'ensemble, bien que la décote sur le prix de souscription puisse inquiéter certains investisseurs, les engagements financiers solides et les perspectives de croissance à long terme placent HRS dans une position favorable pour attirer des investissements et stimuler son cours de bourse.