Gecina réussit son retour sur le marché obligataire avec une émission verte de 500 M€
Gecina, acteur majeur du secteur immobilier en France, a annoncé le 24 juillet 2025 le succès de sa nouvelle émission obligataire d'un montant de 500 millions d'euros. Cette opération, qui s'inscrit dans une stratégie de financement durable, concerne un emprunt obligataire vert à 10 ans, avec une échéance fixée en août 2035.
L'émission a été largement plébiscitée, enregistrant une sursouscription de 7 fois, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans la qualité de crédit de Gecina et la solidité de ses fondamentaux. Le spread de l'émission est fixé à 85 points de base, avec un coupon annuel de 3,375 %, proche des taux des obligations assimilables du Trésor (OAT).
Dans le cadre de cette opération, Gecina a également lancé une offre de rachat sur deux de ses souches obligataires existantes, pour un montant total de 1,5 milliard d'euros, dont les maturités sont respectivement en juin 2027 et janvier 2028, avec un coupon de 1,375 %. La clôture de cette offre est prévue pour le 31 juillet 2025.
Cette initiative vise à optimiser le profil d’échéance de la dette de Gecina tout en renforçant sa visibilité financière à long terme. En réinvestissant la prime de rachat sous le pair, le groupe entend maintenir son profil de couverture et gérer activement son passif.
Avec un rating de A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s, Gecina affiche une solide position sur le marché. L'entreprise, qui gère un patrimoine immobilier valorisé à 17 milliards d'euros, se concentre sur des investissements durables et de qualité, adaptés aux nouveaux usages urbains.
En tant que Société d'Investissement Immobilier Cotée (SIIC) sur Euronext Paris, Gecina fait partie des indices SBF 120 et CAC Next 20. L'entreprise est également reconnue pour ses performances dans les classements extra-financiers, avec des ambitions de réduction significative de ses émissions de CO2 d'ici 2030.
Pour plus d'informations, vous pouvez consulter le site officiel de Gecina à l'adresse suivante : www.gecina.fr.
Analyse de l'actualité :
Gecina a réussi un retour impressionnant sur le marché obligataire avec une émission verte de 500 millions d'euros, ce qui témoigne de son engagement envers le financement durable. La sursouscription de 7 fois indique une forte confiance des investisseurs dans la qualité de crédit de l'entreprise, ce qui est un signe positif pour sa solidité financière et pourrait renforcer son cours de bourse à court terme.
Le spread de 85 points de base et le coupon annuel de 3,375 % sont compétitifs, surtout en comparaison avec les taux des obligations assimilables du Trésor (OAT). Cela montre que Gecina parvient à attirer des fonds à des conditions favorables, ce qui est essentiel pour sa stratégie de financement.
En parallèle, l'offre de rachat de 1,5 milliard d'euros sur ses souches obligataires existantes vise à optimiser le profil d'échéance de sa dette, renforçant ainsi sa visibilité financière à long terme. Cette gestion proactive de son passif est un indicateur de bonne santé financière.
Avec un rating de A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s, Gecina affiche une solide position sur le marché, ce qui est rassurant pour les investisseurs. De plus, son patrimoine immobilier valorisé à 17 milliards d'euros et son engagement vers des investissements durables sont des atouts majeurs pour l'avenir.
Enfin, en tant que Société d'Investissement Immobilier Cotée (SIIC) sur Euronext Paris, Gecina bénéficie d'une visibilité accrue et d'une reconnaissance dans les indices SBF 120 et CAC Next 20, ce qui peut également contribuer à la stabilité de son cours de bourse. Les ambitions de réduction de ses émissions de CO2 d'ici 2030 renforcent son image d'entreprise responsable, attirant ainsi des investisseurs soucieux de durabilité.
Dans l'ensemble, cette annonce est très positive pour Gecina et devrait avoir un impact favorable sur son cours de bourse.