Gecina Optimise son Endettement avec un Rachat Obligataire Stratégique de 527,6 Millions d'Euros
Gecina, l'un des principaux acteurs immobiliers en France, a récemment finalisé une offre de rachat obligataire d'un montant total de 527,6 millions d'euros. Cette opération, lancée le 24 juillet 2025, concerne deux souches obligataires et marque une étape significative dans la gestion proactive de sa dette.
Le rachat inclut :
- 247,4 millions d'euros sur un emprunt obligataire échéant le 30 juin 2027, avec un coupon de 1,375%, dont l'encours résiduel était de 700 millions d'euros avant le rachat (réduit à 452,6 millions d'euros après).
- 280,2 millions d'euros sur un emprunt échéant le 26 janvier 2028, également à 1,375%, dont l'encours initial était de 800 millions d'euros (réduit à 519,8 millions d'euros après le rachat).
Cette initiative s'inscrit dans un contexte plus large, où Gecina a également procédé à un placement obligataire de 500 millions d'euros sur une durée de 10 ans, permettant ainsi d'optimiser le profil d'échéances de la dette du groupe. À la suite de ces opérations, la maturité moyenne de la dette de Gecina passe à 7,0 ans, soit une augmentation de 0,6 an. Cela renforce non seulement la visibilité financière à long terme de l'entreprise, mais témoigne également de sa volonté de gérer stratégiquement son passif.
En tant qu'opérateur immobilier intégré, Gecina possède un portefeuille exceptionnel évalué à 17,0 milliards d'euros au 30 juin 2025. Avec 1,2 million de m² de bureaux et près de 5 300 logements, l'entreprise se concentre sur des emplacements stratégiques à Paris et en région parisienne. Gecina est reconnue pour son engagement envers des pratiques durables et l'expérience utilisateur, notamment à travers sa marque YouFirst.
Par ailleurs, la société est activement impliquée dans des initiatives sociétales via la Fondation Gecina, qui soutient des projets liés à l'inclusion, la protection de l'environnement, la valorisation du patrimoine culturel et l'accès au logement. Gecina est également cotée sur Euronext Paris et figure dans les indices SBF 120, CAC Next 20 et CAC Large 60, tout en se distinguant dans les classements extra-financiers tels que GRESB et Sustainalytics.
En résumé, le rachat obligataire de Gecina représente une manœuvre stratégique visant à améliorer la flexibilité financière et à renforcer sa position sur le marché immobilier, tout en poursuivant ses objectifs de durabilité.