Gecina : Offre de Rachat d'Obligations et Émission Obligataire Verte pour Optimiser sa Structure Financière
Gecina, acteur majeur de l'immobilier intégré en France, a annoncé le 24 juillet 2025 le lancement d'une offre de rachat sur ses obligations existantes arrivant à échéance en 2027 et 2028, ainsi qu'une émission obligataire verte à 10 ans. Cette initiative vise à renforcer sa structure financière tout en optimisant son profil d'échéance de dette.
La société, qui bénéficie d'une notation de crédit solide de A-, dispose d'une liquidité confortable de 3,7 milliards d'euros. Sa prochaine échéance significative de dette n'étant prévue qu'en 2027, Gecina se positionne comme un acteur proactif dans la gestion de son passif.
Les obligations concernées par l'offre de rachat incluent :
- 700 millions d'euros arrivant à échéance le 30 juin 2027 avec un coupon de 1,375 % ;
- 800 millions d'euros arrivant à échéance le 26 janvier 2028, également à un coupon de 1,375 %.
En parallèle, Gecina prévoit d'émettre une obligation verte d'un montant de 500 millions d'euros, destinée à financer des projets durables. Cette opération est conçue pour améliorer la visibilité financière à long terme de la société tout en répondant aux exigences croissantes en matière de durabilité.
Un mécanisme d'allocation prioritaire pourrait être appliqué en faveur des porteurs d'obligations existantes participant à l'offre de rachat, leur permettant ainsi de souscrire aux nouvelles obligations. L'exécution de cette offre est soumise au succès du règlement-livraison de la nouvelle émission, à la discrétion de Gecina.
Pour rappel, Gecina gère un portefeuille immobilier exceptionnel valorisé à 17,0 milliards d'euros au 30 juin 2025, comprenant 1,2 million de m² de bureaux et près de 5 300 logements. La société se distingue par son engagement envers des pratiques durables et une gestion dynamique de ses actifs, favorisant des espaces de vie et de travail adaptés aux besoins urbains contemporains. Gecina est également reconnue pour ses initiatives sociétales, notamment à travers sa fondation, qui soutient des projets autour de l'inclusion, de la protection de l'environnement et de l'accès au logement.
En tant que Société d'Investissement Immobilier Cotée (SIIC) sur Euronext Paris, Gecina est intégrée dans plusieurs indices de référence, tels que le SBF 120 et le CAC Next 20. La société vise une réduction significative de ses émissions de CO2 d'ici 2030, consolidant ainsi sa position de leader dans le secteur immobilier durable.