CNP Assurances réussit une émission d'obligation perpétuelle de 500 M€ pour renforcer sa solidité financière
CNP Assurances SA a annoncé le succès de son émission d'une obligation perpétuelle de type Restricted Tier 1 d'un montant de 500 millions d'euros, finalisée le 24 juin 2025. Cette opération, qui se traduit par un taux d'intérêt fixe de 5,50 %, permettra au groupe de préparer les échéances obligataires à venir et d'optimiser sa structure de capital tout en maintenant une flexibilité financière pour l'émission de titres subordonnés.
Les fonds levés grâce à cette émission contribueront à la constitution du capital réglementaire selon les exigences de Solvabilité 2. L'obligation a suscité un vif intérêt, étant sursouscrite plus de trois fois, avec un carnet d'ordres atteignant environ 1,5 milliard d'euros. Cela témoigne de la confiance des investisseurs dans la solidité financière de CNP Assurances, qui a vu sa dette placée auprès d'une centaine d'investisseurs diversifiés : 75 % de sociétés de gestion, 14 % d'assureurs et de fonds de pension, et 6 % de banques.
La répartition géographique des souscriptions montre également un intérêt marqué, avec 27 % venant du Royaume-Uni et d'Irlande, 20 % de France, et 15 % d'Allemagne, d'Autriche et de Suisse. Les titres ont reçu une notation de Baa2 par Moody’s et BBB par Fitch Ratings, renforçant ainsi leur attractivité sur le marché.
Le règlement de cette opération est prévu pour le 2 juillet 2025, et les détails finaux pourront être consultés sur le site internet de CNP Assurances ainsi que sur celui de l'Autorité des marchés financiers (AMF).
En tant qu'assureur majeur, CNP Assurances emploie plus de 8 300 collaborateurs et a généré un résultat net de 1 582 millions d'euros en 2024. Filiale de La Banque Postale, le groupe se positionne comme le deuxième assureur en assurance emprunteur immobilier et en assurance-vie en France, ainsi que le cinquième assureur en Europe et le quatrième au Brésil. Avec des solutions distribuées dans 19 pays, CNP Assurances protège et accompagne plus de 36 millions de personnes en prévoyance et protection, et 13 millions en épargne-retraite, affirmant ainsi son engagement envers une société inclusive et durable.