Cession stratégique : Le Groupe Bastide vend EXPERF à Sapio Group pour optimiser son portefeuille
Le Groupe Bastide a annoncé la signature d'une promesse d'achat avec Sapio Group pour la cession de sa filiale New Medical Concept, qui détient le groupe français EXPERF, spécialisé dans les soins de santé à domicile, notamment la perfusion et la nutrition. Cette opération s'inscrit dans une stratégie d'arbitrage d'actifs du Groupe Bastide, visant à renforcer sa structure financière tout en poursuivant un désendettement actif.
Depuis son intégration en 2017, EXPERF a connu une croissance remarquable, doublant son chiffre d'affaires pour atteindre 42 millions d'euros lors de l'exercice 2024-2025, grâce à une expansion de son réseau d'agences, passant de 15 à 28 établissements en France. La cession permettra au Groupe Bastide de cristalliser la valeur créée depuis l'acquisition d'EXPERF, tout en améliorant son ratio de levier financier, qui devrait passer à 2,5x après l'opération, contre 2,77x au 31 décembre 2025.
Le chiffre d'affaires du Groupe Bastide pour l'exercice en cours, clos le 30 juin 2026, est maintenu à 510 millions d'euros, avec une marge opérationnelle attendue autour de 9,0%. Oddo BHF a agi en tant que conseiller financier exclusif pour cette transaction, tandis que ADVANT Altana a fourni un accompagnement juridique. Du côté de Sapio Group, Goodwin Procter LLP et Eight Advisory ont également joué des rôles clés dans cette acquisition.
Mario Paterlini, CEO de Sapio Group, a exprimé sa satisfaction quant à cette acquisition, soulignant qu'elle représente un pas significatif vers leur objectif de croissance durable en Europe, surtout dans le secteur dynamique des soins de santé. Il a ajouté qu'EXPERF, avec son maillage territorial solide en France, sera un atout majeur pour leur stratégie d'expansion.
Vincent Bastide, Président Directeur Général du Groupe Bastide, a également commenté cette cession, mettant en avant la capacité du groupe à maximiser la valeur de ses actifs tout en préparant EXPERF pour son prochain cycle de développement sous la direction de son nouvel actionnaire.
Cette transaction, soumise à des conditions suspensives habituelles, pourrait avoir un impact limité sur le chiffre d'affaires publié pour l'exercice en cours, mais elle marque une étape importante dans la réorganisation stratégique du Groupe Bastide, qui continue de se positionner comme un acteur clé dans le secteur de la santé à domicile en Europe.
Source : communiqué de BASTIDE LE CONFORT déposé auprès de l'AMF le 21 mai 2026.