Air Liquide : émission obligataire de 2 milliards d’euros à 2, 5 et 10 ans

Air Liquide a annoncé le 6 octobre 2026 la réalisation d’une émission obligataire multi-tranches de 2 milliards d’euros. L’opération comprend trois tranches à 2 ans, 5 ans et 10 ans, avec un règlement prévu le 13 octobre 2026.

Emission obligataire multi-tranches d’Air Liquide

Selon son communiqué du 6 octobre 2026, Air Liquide a réalisé avec succès une nouvelle émission obligataire multi-tranches de 2 milliards d’euros. L’émission a été effectuée par Air Liquide Finance, avec garantie par L’Air Liquide SA.

L’opération a été réalisée dans le cadre du programme Euro Medium Term Note (EMTN) du groupe. Elle est décrite comme très significativement sursouscrite par les investisseurs.

Trois maturités, règlement le 13 octobre 2026

L’émission comprend une tranche de 400 millions d’euros à échéance du 13 octobre 2028, avec un taux variable et un coupon Euribor 3 mois + 0,35 % p.a.

Elle comprend aussi une tranche de 750 millions d’euros à échéance du 13 octobre 2031, avec un taux fixe de 4,000 % p.a., ainsi qu’une tranche de 850 millions d’euros à échéance du 13 octobre 2036, avec un taux fixe de 4,500 % p.a.

Le règlement interviendra le 13 octobre 2026. Les obligations sont émises avec remboursement in fine.

Financement des besoins généraux et refinancement de la dette

Air Liquide indique que le produit net de l’émission sera utilisé pour le financement des besoins généraux du groupe ainsi que pour le refinancement de la dette.

Compte tenu des couvertures mises en place, le taux d’intérêt moyen pondéré de l’émission est inférieur à 4,00 % par an. L’opération bénéficiera d’une notation « A » par Standard & Poor’s et Scope Ratings, ainsi que de « A2 » par Moody’s.

Source : communiqué de Air Liquide déposé auprès de l'AMF le 6 octobre 2026.