Offre Publique d'Achat Simplifiée de Box BidCo sur Waga Energy : Détails et Perspectives
Box BidCo S.A.S., un véhicule d'investissement contrôlé par EQT, a annoncé le 2 octobre 2025 le dépôt d'un projet d'offre publique d'achat simplifiée (OPAS) visant les actions de Waga Energy. Cette opération intervient après que Box BidCo a acquis 56,48 % des actions de Waga Energy, suite à une opération de bloc réalisée en septembre 2025. L'offre est fixée à 21,55 euros par action, avec un potentiel complément de prix pouvant atteindre 2,15 euros, sous certaines conditions liées à des crédits d'impôt d'investissement américains.
La durée de l'offre sera de quinze jours de bourse, et elle sera soumise à l'examen de l'Autorité des marchés financiers (AMF). Les actionnaires qui apporteront leurs actions dans le cadre de cette offre bénéficieront du complément de prix, tandis que ceux qui choisissent de vendre sur le marché ne seront pas éligibles à ce complément.
Il est important de noter que l'offre vise toutes les actions de Waga Energy qui ne sont pas détenues par Box BidCo, représentant potentiellement jusqu'à 12.487.980 actions. En cas de succès de l'offre, si moins de 10 % des actions restent en circulation, Box BidCo envisage de procéder à un retrait obligatoire pour acquérir ces actions restantes.
Waga Energy, fondée en 2015, est un acteur majeur dans la production de Gaz Naturel Renouvelable (GNR) et a connu une croissance significative depuis son introduction en bourse en 2021. Avec 49 unités de production en exploitation ou en construction, la société a affiché un chiffre d'affaires de 55,7 millions d'euros en 2024, témoignant d'une croissance annuelle moyenne de 65 % depuis 2021. EQT, en tant qu'actionnaire majoritaire, prévoit d'apporter des ressources financières pour soutenir l'expansion internationale de Waga Energy, notamment aux États-Unis.
En conclusion, cette offre représente une opportunité intéressante pour les investisseurs, offrant une prime significative par rapport aux cours précédents de l'action de Waga Energy. Les actionnaires sont invités à suivre de près les développements de cette opération, qui pourrait remodeler le paysage de l'énergie renouvelable en France et au-delà.