Verallia : Résultats de l'Option de Remboursement des Obligations 2028 et 2031 suite à un Changement de Contrôle
Verallia, leader européen de l'emballage en verre, a annoncé le 26 août 2025 les résultats de l'exercice de l'Option de Remboursement (Put Option) concernant ses Obligations 2028 et 2031. Cette décision fait suite à un Changement de Contrôle survenu après le succès de l'offre publique d'achat par BWGI, permettant aux porteurs d'obligations d'exercer leur droit de remboursement.
Les porteurs des Obligations 2028 et 2031 ont été informés via une Notification d'Évènement de Remboursement publiée le 1er août 2025. Ils avaient jusqu'au 25 août 2025 pour demander le remboursement de leurs titres à leur valeur nominale, augmentée des intérêts courus, soit 100 520,89 euros par Obligation 2028 et 101 551,37 euros par Obligation 2031.
À l'issue de la période d'option, les porteurs d'Obligations 2028 ont exercé cette option pour un montant nominal total de 399 700 000 euros, entraînant un remboursement total de 401 781 997,33 euros prévu pour le 8 septembre 2025. Cela laisse 100 300 000 euros d'Obligations 2028 encore en circulation.
Concernant les Obligations 2031, le montant remboursé s'élève à 429 800 000 euros, avec un total de remboursement de 436 467 788,26 euros. À l'issue de cette opération, 70 200 000 euros d'Obligations 2031 resteront en circulation.
Pour financer ces remboursements, Verallia prévoit de tirer sur un contrat de crédit « bridge » conclu avec un syndicat bancaire, et envisage de refinancer ces montants par le biais de financements bancaires ou obligataires ultérieurs.
Avec près de 11 000 collaborateurs et 35 usines dans 12 pays, Verallia se positionne comme le troisième producteur mondial d'emballages en verre, affichant un chiffre d'affaires de 3,5 milliards d'euros en 2024. La société est également reconnue pour son engagement en matière de responsabilité sociale des entreprises (RSE), ayant reçu la médaille Platinum d'Ecovadis, plaçant le groupe dans le top 1 % des entreprises évaluées.
Pour plus d'informations, consultez le site officiel de Verallia.
Analyse de l'actualité :
Verallia, leader européen de l'emballage en verre, a récemment annoncé des résultats significatifs concernant l'exercice de l'Option de Remboursement de ses Obligations 2028 et 2031 suite à un Changement de Contrôle. Cette situation découle d'une offre publique d'achat par BWGI, ce qui a permis aux porteurs d'obligations d'exercer leur droit de remboursement.
Le montant nominal total remboursé pour les Obligations 2028 s'élève à 399 700 000 euros, tandis que pour les Obligations 2031, il atteint 429 800 000 euros. Ces remboursements, qui représentent une part importante de la dette obligataire de la société, pourraient avoir des implications sur la liquidité de Verallia à court terme. Pour financer ces remboursements, la société prévoit de tirer sur un contrat de crédit « bridge », ce qui indique une gestion proactive face à cette situation.
Il est également important de noter que Verallia reste solide avec près de 11 000 collaborateurs et un chiffre d'affaires de 3,5 milliards d'euros en 2024, ainsi qu'un engagement fort en matière de responsabilité sociale, comme en témoigne la médaille Platinum d'Ecovadis. Ces éléments renforcent sa position sur le marché et sa réputation.
En résumé, bien que le remboursement d'une partie substantielle de la dette puisse engendrer des préoccupations à court terme concernant la liquidité, la solidité fondamentale de Verallia et son engagement envers la RSE sont des indicateurs positifs pour l'avenir. La tonalité de cette actualité est donc globalement équilibrée, mais légèrement préoccupante en raison des remboursements importants.