TotalEnergies : Résultats du T3 2024, une résilience face à un marché pétrolier en déclin
TotalEnergies a publié ses résultats pour le troisième trimestre 2024, affichant une résilience remarquable dans un contexte de baisse des prix du pétrole. Le résultat net ajusté s'élève à 4,1 milliards de dollars (G$), représentant une diminution de 13% par rapport à l'année précédente, tandis que le résultat net total atteint 2,3 G$, en baisse de 39%.
Pour les neuf premiers mois de l'année, le résultat net ajusté s'établit à 13,9 G$, soit une baisse de 23%. En termes de performance par action, le bénéfice ajusté par action est de 1,74 $, en recul de 12%, tandis que le cash-flow d'exploitation se chiffre à 7,2 G$, en baisse de 20%.
Le PDG, Patrick Pouyanné, a souligné la solidité du modèle intégré de TotalEnergies, notamment grâce aux performances du secteur Exploration-Production, qui a généré un résultat opérationnel net ajusté de 2,5 G$, avec un cash-flow stable à 4,3 G$. La production amont a atteint 2,41 millions de barils équivalent pétrole par jour (Mbep/j), soutenue par le projet Mero 2 au Brésil et le lancement du projet pétrolier Anchor aux États-Unis.
Concernant le secteur Integrated LNG, le résultat opérationnel net ajusté est de 1,1 G$, mais les activités de négoce restent affectées par une faible volatilité des marchés. En revanche, le secteur Aval a été durement touché, enregistrant un résultat opérationnel net ajusté de 0,6 G$, en chute de près de 40% en raison d'une baisse significative des marges de raffinage.
Malgré ces défis, le secteur Integrated Power a contribué positivement, avec un résultat opérationnel net ajusté de 0,5 G$ et un cash-flow en hausse de 35% par rapport à 2023. TotalEnergies continue d'investir dans des projets d'énergie renouvelable, tels que des centrales solaires au Texas et des partenariats stratégiques en Inde et en Europe.
En conséquence de ces résultats, le Conseil d'administration a annoncé un troisième acompte sur dividende de 0,79 € par action, soit une augmentation de près de 7% par rapport à l'année précédente. De plus, des rachats d'actions d'un montant de 2 G$ sont prévus pour le quatrième trimestre 2024, portant le total des rachats d'actions à 8 milliards de dollars pour l'année.
Ces résultats illustrent la capacité de TotalEnergies à naviguer dans un environnement difficile tout en maintenant des retours pour ses actionnaires.
Analyse de l'actualité :
TotalEnergies a réussi à afficher une résilience remarquable dans un marché pétrolier difficile, ce qui est un point positif. Malgré une baisse significative de ses résultats nets ajustés, avec un recul de 13% pour le T3 et 23% pour les neuf premiers mois, la société montre sa capacité à s'adapter. Le cash-flow d'exploitation reste relativement stable à 7,2 G$, et le secteur Exploration-Production a généré des résultats opérationnels solides, soutenus par des projets clés comme Mero 2 et Anchor.
Le fait que le Conseil d'administration ait annoncé une augmentation du dividende de près de 7% est également un signal positif pour les investisseurs. De plus, le programme de rachats d'actions de 2 G$ pour le quatrième trimestre, portant le total à 8 milliards de dollars pour l'année, montre l'engagement de la société envers ses actionnaires.
Cependant, il convient de noter que le secteur Aval a subi des pertes importantes, avec un résultat opérationnel net ajusté en chute de près de 40%. Cela pourrait soulever des inquiétudes quant à la durabilité des performances financières de la société à court terme. Néanmoins, l'accent mis sur les investissements en énergie renouvelable et la contribution positive du secteur Integrated Power montrent une volonté de diversifier et d'améliorer le modèle économique à long terme.
Dans l'ensemble, bien que les résultats montrent des défis, la gestion proactive des dividendes et des rachats d'actions ainsi que la solidité de certains secteurs d'activité sont des éléments encourageants pour la santé financière de TotalEnergies.