Peugeot Frères Industrie : Acquisition stratégique du groupe Tivoly pour renforcer sa présence dans l'outillage
Neuilly-sur-Seine, le 3 février 2022 - Peugeot Frères Industrie (PFI) annonce un projet d'acquisition majeur visant à renforcer sa position dans le secteur de l'outillage, domaine historique de la marque Peugeot. Cette initiative concerne le groupe Tivoly, leader français des outils coupants, dont les actions sont négociées sur Euronext Growth.
Dans le cadre de cette opération, PFI et la famille Tivoly ont engagé des négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Holding Tivoly. Ce dernier détient actuellement environ 70,15 % de Tivoly S.A., ainsi que 78,08 % des droits de vote. L'acquisition inclura également des actions directement détenues par certains membres de la famille Tivoly, représentant 3,26 % du capital social de Tivoly S.A.
Le prix préliminaire par action de Tivoly S.A. est estimé à 41,5 €, ce qui représente une prime significative de 103 % par rapport au cours de clôture du 2 février 2022. Ce montant pourrait être ajusté en fonction de la dette nette et du besoin en fonds de roulement de Tivoly au 31 décembre 2021, avec un prix minimum fixé à 37,7 €.
Si l'acquisition se concrétise, Holding Tivoly déposera une offre publique d'achat simplifiée pour le reste des actions de Tivoly S.A. En cas de succès, une procédure de retrait obligatoire des titres sera demandée aux mêmes conditions financières. Un expert indépendant sera désigné pour évaluer cette opération, conformément aux réglementations en vigueur.
Tivoly, fondé en 1917, est reconnu pour ses outils de coupe destinés à divers secteurs, notamment l'aéronautique et le médical. Avec plus de 600 employés, le groupe s'impose comme un acteur clé tant en France qu'à l'international. La synergie entre les marques Tivoly et Peugeot devrait permettre d'accélérer le développement de l'activité dans un marché concurrentiel.
Christian Peugeot, Président de PFI, a souligné l'engagement de sa famille à développer la marque Peugeot au-delà de l'automobile, en intégrant des domaines historiques et en explorant de nouveaux horizons. De son côté, Jean-François Tivoly, actuel Président Directeur-Général de Tivoly S.A., a exprimé sa satisfaction quant à ce rapprochement, qui garantit la pérennité de l'entreprise sous un actionnariat familial.
Cette acquisition s'inscrit dans une stratégie de croissance continue pour Peugeot Frères Industrie, qui a déjà renforcé son pôle Cuisine en 2018. Les conseils financiers de cette opération incluent Croissance Partenaires et Société Générale pour PFI, tandis que BNP Paribas conseille la famille Tivoly.
En conclusion, ce rapprochement entre Peugeot Frères Industrie et le groupe Tivoly promet de dynamiser le secteur de l'outillage, tout en s'appuyant sur des valeurs familiales communes et un savoir-faire reconnu, ouvrant ainsi la voie à de nouvelles opportunités de croissance.
Analyse de l'actualité :
Peugeot Frères Industrie (PFI) annonce une acquisition stratégique du groupe Tivoly, renforçant ainsi sa présence dans le secteur de l'outillage. Cette opération, qui inclut l'acquisition d'une participation majoritaire dans Holding Tivoly, est significative pour plusieurs raisons :
- **Positionnement** : En acquérant Tivoly, un leader français des outils coupants, PFI renforce son portefeuille et sa position sur un marché concurrentiel.
- **Prime sur le prix des actions** : Le prix préliminaire proposé de 41,5 € par action représente une prime de 103 % par rapport au cours de clôture précédent, ce qui est généralement perçu comme un signe positif par le marché, indiquant la valeur ajoutée que PFI voit dans cette acquisition.
- **Synergies potentielles** : La combinaison des expertises de Peugeot et de Tivoly pourrait générer des synergies, permettant d'accélérer le développement dans un domaine historique pour la marque.
- **Engagement familial** : L'accent mis sur les valeurs familiales et la pérennité de l'entreprise rassure les investisseurs sur la continuité et la stabilité de l'actionnariat.
Dans l'ensemble, cette acquisition s'inscrit dans une stratégie de croissance continue pour PFI, qui a déjà montré son engagement à diversifier ses activités au-delà de l'automobile. Les conseils financiers impliqués montrent également que cette opération est bien structurée et réfléchie. En conclusion, cette nouvelle est très positive pour PFI et devrait avoir un impact favorable sur son cours de bourse.