Offre Publique d'Achat Simplifiée de Tivoly : Détails et Perspectives pour les Investisseurs
Le 19 avril 2022, la société Tivoly a annoncé le dépôt d'un projet de note en réponse à une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) initiée par Holding Tivoly. Cette opération est soumise à l'examen de l'Autorité des marchés financiers (AMF) et vise à acquérir la totalité des actions de Tivoly au prix unitaire de 42,05 euros par action.
Cette offre fait suite à l'acquisition par Peugeot Frères Industrie d'une participation majoritaire dans Holding Tivoly, représentant 78,08% du capital. À la suite de cette acquisition, Peugeot Frères Industrie détient indirectement 73,12% du capital et 80,49% des droits de vote de Tivoly, ce qui déclenche une obligation de lancer cette OPAS conformément à la réglementation en vigueur.
Les actionnaires de Tivoly peuvent s'attendre à des informations détaillées concernant les caractéristiques financières et juridiques de la société, qui seront mises à leur disposition avant l'ouverture de l'OPAS. Le rapport d'un expert indépendant, Crowe Haf, sera également inclus dans la note en réponse, afin d'évaluer le caractère équitable de l'offre.
Le conseil d'administration de Tivoly a exprimé son soutien à l'offre, soulignant que celle-ci représente une opportunité de liquidité immédiate pour les actionnaires, avec une prime significative par rapport aux cours précédents. En effet, le prix proposé extériorise une prime de 106,1% par rapport au dernier cours de clôture avant l'annonce de l'offre, ce qui souligne l'attractivité de cette proposition pour les investisseurs.
En cas de succès de l'offre, un retrait obligatoire des actions non présentées à l'offre sera demandé à l'AMF, permettant à Holding Tivoly de simplifier sa structure opérationnelle et d'éliminer les contraintes réglementaires liées à la cotation sur Euronext Growth. Cette démarche s'inscrit dans une volonté de renforcer la position de Tivoly sur un marché concurrentiel, tout en assurant la continuité de sa politique de gestion et d'emploi.
En conclusion, l'OPAS de Tivoly, avec son prix attractif et le soutien du conseil d'administration, représente une opportunité intéressante pour les investisseurs souhaitant liquider leurs participations ou s'engager dans le développement futur de l'entreprise sous l'égide de Peugeot Frères Industrie. Les actionnaires sont donc encouragés à considérer cette offre comme une chance d'optimiser leur portefeuille dans un contexte de consolidation sectorielle.