The Blockchain Group Renforce sa Stratégie avec une Émission d'Actions et d'Obligations Convertibles de 11 M€
The Blockchain Group, cotée sur Euronext Growth Paris sous le code ISIN FR0011053636, a annoncé le 1er juillet 2025 l'émission d'actions et d'obligations convertibles pour un montant total d'environ 11 millions d'euros. Cette initiative s'inscrit dans sa stratégie en tant que première Bitcoin Treasury Company en Europe, visant à accroître sa détention de bitcoins par action sur une base diluée.
Dans le cadre d'une augmentation de capital, la société a fixé le prix des actions à 5,251 € chacune, générant ainsi près de 1 million d'euros via un programme d'augmentation de capital de type « ATM » en collaboration avec TOBAM. Parallèlement, The Blockchain Group a réalisé, par l'intermédiaire de sa filiale luxembourgeoise, une émission réservée d'obligations convertibles à un prix de 5,174 € par action, représentant un premium de 30% par rapport au cours de clôture du 27 juin 2025. TOBAM et Adam Back ont chacun souscrit pour environ 5 millions d'euros dans cette opération.
Les obligations convertibles, qui peuvent être échangées contre des actions ordinaires, sont conçues pour renforcer les capitaux propres de la société tout en lui permettant d'acquérir davantage de bitcoins. En effet, jusqu'à 90 BTC supplémentaires pourraient être acquis, portant la détention totale de la société à 1 878 BTC si toutes les conversions sont réalisées.
Les caractéristiques des obligations incluent un coupon de 0% et une maturité de 5 ans. Les fonds levés seront principalement utilisés pour l'acquisition de bitcoins, tandis qu'une petite portion servira à couvrir les frais opérationnels de la société. Les investisseurs doivent noter que l'opération ne nécessite pas l'établissement d'un prospectus approuvé par l'Autorité des marchés financiers (AMF), ce qui pourrait faciliter le processus de financement.
En termes d'impact sur les capitaux propres, la quote-part par action devrait augmenter légèrement, passant de 0,35 € à 0,36 € sur une base non diluée, et de 0,57 € à 0,60 € sur une base totalement diluée.
Cette stratégie d'augmentation de capital et d'émission d'obligations convertibles souligne l'engagement de The Blockchain Group à se positionner comme un acteur clé dans le secteur des cryptomonnaies, tout en offrant des opportunités d'investissement attractives à ses actionnaires.