Capital B : Augmentation de capital et émission d'obligations convertibles pour renforcer sa stratégie Bitcoin
Capital B, première Bitcoin Treasury Company en Europe, a récemment annoncé une augmentation de capital et une émission d'obligations convertibles pour un montant total d'environ 11,5 millions d'euros. Ces opérations visent à soutenir sa stratégie d'accumulation de Bitcoin, renforçant ainsi sa position sur le marché.
L'augmentation de capital se chiffre à environ 5 millions d'euros, avec un prix d'émission fixé à 2,90 euros par action, entièrement souscrite par le TOBAM BITCOIN ALPHA FUND. En parallèle, la société a émis des obligations convertibles en actions à un prix de 3,66 euros par action, également souscrites par TOBAM, pour un montant de 6,5 millions d'euros.
Grâce à ces opérations, Capital B pourrait acquérir jusqu'à 160 BTC supplémentaires, portant sa détention totale potentielle à 2 173 BTC. Cette initiative s'inscrit dans une volonté de maximiser le nombre de bitcoins par action sur une base totalement diluée au fil du temps.
Le Conseil d’administration a décidé ces augmentations de capital sans droit préférentiel de souscription des actionnaires, conformément à la délégation reçue lors de l’assemblée générale du 10 juin 2025. Le prix de souscription des nouvelles actions représente une prime de 6% par rapport au cours de clôture du 1er août 2025.
Les obligations convertibles (OCA) émises par la filiale The Blockchain Group Luxembourg SA sont également réservées à TOBAM, avec un coupon à 0% et une maturité de 5 ans. Les fonds levés seront principalement utilisés pour l'acquisition de Bitcoin, ce qui démontre l'engagement de Capital B envers sa stratégie d'investissement dans les cryptomonnaies.
En termes d'impact sur le capital social, après ces opérations, la quote-part des capitaux propres par action devrait passer de 0,47 € à 0,50 € sur une base non diluée, et de 0,61 € à 0,66 € sur une base totalement diluée.
En somme, ces initiatives financières témoignent de la volonté de Capital B de solidifier sa présence dans le secteur du Bitcoin et d'améliorer ses perspectives de croissance. Les investisseurs intéressés par le marché des cryptomonnaies devraient suivre de près ces développements, qui pourraient avoir des implications significatives sur la valorisation de l'entreprise.