SQLI : DBAY Advisors Lance une Offre Publique d'Achat à 54 € par Action
SQLI, acteur majeur des services digitaux en Europe, a annoncé le 20 septembre 2024 son intention de lancer une offre publique d'achat simplifiée (OPA) sur l'intégralité de ses actions non détenues par DBAY Advisors, son actionnaire principal depuis 2019. Cette offre propose un prix de 54,00 € par action, valorisant la société à environ 252 millions d'euros.
DBAY Advisors contrôle actuellement 83,5 % du capital et 80,9 % des droits de vote de SQLI. L'Initiateur, Synsion BidCo, a justifié cette OPA par le faible volume d'échanges sur le marché, ayant chuté de 39 % entre 2023 et 2024. Selon l'Initiateur, la cotation de SQLI ne présente plus d'utilité significative, et une sortie de cote pourrait simplifier les opérations de la société.
Le prix proposé représente une prime attractive de 37 % par rapport au dernier cours avant l'annonce, ainsi que de 33 % sur le cours moyen pondéré sur 60 jours. Les engagements de cession des principaux investisseurs institutionnels, représentant 5,1 % du capital, témoignent d'un soutien favorable à cette opération.
Le Conseil d'administration de SQLI a également accueilli positivement cette offre, prévoyant de rendre un avis motivé après l'évaluation d'un expert indépendant. Si les résultats de l'OPA sont concluants, un retrait obligatoire des actions non apportées pourrait être envisagé.
Cette OPA pourrait être finalisée d'ici la fin de l'année 2024, avec une reprise de la cotation des actions SQLI prévue pour le 23 septembre 2024. Les détails complets de l'offre sont accessibles sur le site officiel de SQLI.
Aperçu de SQLI : Fondé en 1990, SQLI est un groupe européen qui aide les grandes marques à créer de la valeur grâce au digital. Avec plus de 2 100 collaborateurs dans 12 pays, SQLI a réalisé un chiffre d'affaires de 251 millions d'euros en 2023. La société est cotée sur Euronext Paris depuis 2000.
Analyse de l'actualité :
SQLI, acteur majeur des services digitaux en Europe, annonce un lancement d'offre publique d'achat (OPA) par son actionnaire principal, DBAY Advisors, à un prix de 54,00 € par action. Cette offre valorise la société à environ 252 millions d'euros, représentant une prime attractive de 37 % par rapport au dernier cours avant l'annonce. Ce chiffre suggère un soutien fort à la valorisation actuelle de la société et témoigne de la confiance de DBAY Advisors dans le potentiel de SQLI.
Le fait que DBAY contrôle déjà 83,5 % du capital et 80,9 % des droits de vote indique une volonté de renforcer son emprise sur la société, surtout dans un contexte où le volume d'échanges a chuté de 39 % entre 2023 et 2024. Cela pourrait signaler une rationalisation des opérations et une simplification de la structure de gouvernance de SQLI.
Le Conseil d'administration, qui a accueilli positivement cette offre, prévoit de rendre un avis motivé après l'évaluation d'un expert indépendant, ce qui ajoute une couche de légitimité à l'OPA. Si l'opération se concrétise, cela pourrait également entraîner un retrait obligatoire des actions non apportées, renforçant ainsi le contrôle de DBAY sur SQLI.
En somme, cette OPA est perçue comme une opportunité pour SQLI de se concentrer sur ses activités sans les contraintes d'une cotation publique, ce qui pourrait être favorable pour sa santé financière à long terme. La reprise de la cotation des actions prévue pour le 23 septembre 2024 sera un moment clé à surveiller.