Offre Publique d'Achat Simplifiée : Synsion BidCo Propose 54€ par Action SQLI
Le 16 octobre 2024, SQLI a annoncé le dépôt d'un projet d'offre publique d'achat simplifiée (OPA) par Synsion BidCo, visant à acquérir les actions de la société au prix de 54€ chacune.
Cette offre, soumise à l'examen de l'Autorité des marchés financiers (AMF), concerne la totalité des actions SQLI non détenues par l'initiateur, qui possède déjà 83,47% du capital. À la date de l'annonce, l'Initiateur a acquis un bloc d'actions auprès d'Amiral Gestion, renforçant ainsi sa position.
Le projet d'OPA s'inscrit dans un contexte où SQLI, un acteur majeur de l'expérience digitale en Europe, a réalisé un chiffre d'affaires de 251,2 millions d'euros en 2023. L'Initiateur, contrôlé par DBAY Advisors, justifie cette opération par une volonté de simplifier le fonctionnement de l'entreprise en cas de retrait de la cote, citant une baisse significative du volume d'échanges sur le titre SQLI.
Le conseil d'administration de SQLI a rendu un avis favorable sur cette offre, soulignant qu'elle représente une opportunité pour les actionnaires de bénéficier d'une liquidité immédiate à un prix supérieur aux valorisations récentes. En effet, le prix proposé fait ressortir une prime significative par rapport aux valeurs estimées par différentes méthodes d'évaluation, allant jusqu'à 41% par rapport aux comparables boursiers.
En cas de succès de l'offre, Synsion BidCo envisage d'appliquer une procédure de retrait obligatoire, permettant ainsi de transférer les actions non présentées à l'offre, moyennant une indemnisation égale au prix d'offre. Cela pourrait entraîner la radiation des actions de SQLI du marché réglementé d'Euronext Paris.
Les actionnaires sont invités à consulter la note d'information et la note en réponse disponibles sur les sites de SQLI et de l'AMF pour plus de détails sur les modalités de l'offre et ses implications. La période d'ouverture de l'offre est fixée au 7 novembre 2024, avec une clôture prévue le 27 novembre 2024.
Cette OPA est à suivre de près pour les investisseurs souhaitant optimiser leur portefeuille, notamment dans le secteur technologique, où SQLI se positionne comme un acteur clé de la transformation digitale.
Analyse de l'actualité :
Offre Publique d'Achat Simplifiée : Le projet d'OPA par Synsion BidCo à 54€ par action SQLI représente une opportunité significative pour les actionnaires, avec une prime allant jusqu'à 41% par rapport aux valorisations récentes. Cela indique un intérêt marqué pour SQLI, soulignant sa position comme acteur majeur dans le secteur de l'expérience digitale en Europe. Le soutien du conseil d'administration et la volonté de simplifier le fonctionnement de l'entreprise en cas de retrait de la cote sont des éléments positifs qui pourraient renforcer la confiance des investisseurs.
Cependant, la perspective d'un retrait obligatoire et la radiation des actions de SQLI du marché réglementé d'Euronext Paris pourraient susciter des inquiétudes parmi certains investisseurs. Néanmoins, l'avis favorable du conseil et la liquidité immédiate proposée au prix d'offre rassurent sur la santé financière de l'entreprise. La période d'ouverture de l'offre, fixée au 7 novembre 2024, est un moment clé à suivre pour les investisseurs.
Dans l'ensemble, cette annonce est perçue comme très positive pour SQLI, renforçant son attractivité sur le marché.