SMAIO Lève 2,5 M€ pour Accélérer sa Croissance sur le Marché Américain

SMAIO, une entreprise franco-américaine spécialisée dans la chirurgie rachidienne, a annoncé le 15 avril 2025 le lancement d'une levée de fonds de 2,5 millions d'euros. Cette opération se compose d'une augmentation de capital de 1,5 M€ et d'une émission d'obligations convertibles (OC) d'un montant de 1 M€, entièrement souscrite par l'investisseur NextStage AM, actionnaire de SMAIO depuis son introduction en bourse.

Le processus de levée de fonds vise à soutenir la stratégie de croissance de la société, notamment en renforçant son déploiement commercial sur le marché américain, qui représente 53% de son chiffre d'affaires pour 2024. Les fonds levés permettront également d'investir dans la recherche et développement, avec un accent particulier sur l'intégration de l'Intelligence Artificielle dans ses solutions chirurgicales.

Philippe Roussouly, PDG de SMAIO, a souligné que cette opération reflète la volonté de l'entreprise de consolider sa trajectoire de croissance. Il a mentionné les avancées significatives réalisées au cours de l'année 2024, telles que l'installation de la direction générale aux États-Unis et l'accélération de l'activité commerciale.

Les principales caractéristiques de l'opération incluent :
• Augmentation de capital : émission de 416 666 actions nouvelles à un prix de 3,60 € par action, représentant une prime de 0,6% par rapport au cours de clôture précédent.
• Emission d'OC : obligations d'une valeur nominale de 1,00 €, avec une parité de conversion de 4,50 € par action, offrant un potentiel de 222 222 actions nouvelles.

Cette levée de fonds s'inscrit dans un contexte où SMAIO cherche à intensifier son déploiement aux États-Unis, en organisant des formations pour les chirurgiens et en établissant des collaborations avec des leaders d'opinion. L'entreprise prévoit également des investissements continus en R&D pour développer des fonctionnalités innovantes, notamment des modules d'IA pour sa plateforme de planification préopératoire.

En conclusion, cette opération de financement est perçue comme un signal fort de confiance de la part de NextStage AM, renforçant ainsi la position de SMAIO sur le marché de la chirurgie rachidienne. Les investisseurs doivent cependant garder à l'esprit les risques associés, notamment la volatilité potentielle des actions et l'impact dilutif sur les actionnaires existants.