Rexel Émet des Obligations de 400 Millions d'Euros : Opportunité pour les Investisseurs
Rexel, leader mondial dans la distribution multicanale de produits et services énergétiques, a annoncé le 2 septembre 2025 le lancement d'une émission d'obligations senior de 400 millions d'euros.
Cette initiative vise à renforcer la structure financière de l'entreprise en allongeant la maturité de sa dette à des conditions de financement favorables. Les obligations, qui ne sont pas assorties de sûretés et remboursables en 2030, pourront être remboursées par Rexel à partir de septembre 2027.
Le produit de cette émission sera utilisé pour les besoins généraux de Rexel, permettant ainsi à l'entreprise de continuer à soutenir ses activités sur les marchés résidentiel, tertiaire et industriel. Rexel est présent dans 17 pays avec un réseau de plus de 1 950 agences et emploie plus de 27 000 personnes, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 19,3 milliards d'euros en 2024.
Les obligations seront proposées à des investisseurs en dehors des États-Unis et feront l'objet d'une admission à la négociation sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg. Rexel attend également une notation de ses obligations par les agences Moody's et Standard & Poor’s, ce qui pourrait renforcer l'attractivité de cette émission pour les investisseurs.
BNP Paribas, Crédit Industriel et Commercial S.A. et Natixis agissent en tant que Coordinateurs Globaux Associés, tandis qu'ING Bank N.V. et RBC Capital Markets (Europe) GmbH sont désignés comme Teneurs de Livre Associés. Cette émission s'inscrit dans une démarche de placement exclusivement réservée aux investisseurs qualifiés, conformément aux réglementations en vigueur.
Il est important de noter que cette offre n'est pas ouverte au public et ne peut être diffusée aux États-Unis, en Australie, au Canada, au Japon ou en Afrique du Sud. Rexel rappelle que les obligations ne seront pas enregistrées au titre du Securities Act américain, limitant ainsi leur accès à certains marchés.
En tant que société cotée sur le marché Eurolist d’Euronext Paris, Rexel figure parmi les indices MSCI World, CAC Next 20, et FTSE EuroMid, témoignant de son engagement envers la responsabilité sociale d'entreprise et la durabilité. Pour plus d'informations, les investisseurs peuvent consulter le site officiel de Rexel à l'adresse www.rexel.com.
Analyse de l'actualité :
Rexel, leader mondial dans la distribution multicanale de produits et services énergétiques, a récemment annoncé le lancement d'une émission d'obligations senior de 400 millions d'euros. Cette initiative vise à renforcer la structure financière de l'entreprise en allongeant la maturité de sa dette à des conditions de financement favorables. Cela est particulièrement important pour une société cotée, car une structure de dette saine peut améliorer la confiance des investisseurs et potentiellement soutenir le cours de l'action.
Le produit de cette émission sera utilisé pour les besoins généraux de Rexel, permettant à l'entreprise de continuer à soutenir ses activités sur les marchés résidentiel, tertiaire et industriel. Avec un chiffre d'affaires de 19,3 milliards d'euros en 2024, Rexel montre une base solide sur laquelle s'appuyer.
La mention d'une notation par les agences Moody's et Standard & Poor’s pourrait également renforcer l'attractivité de cette émission pour les investisseurs, ce qui est un signe positif pour la perception du marché à l'égard de Rexel.
En somme, cette opération apparaît comme un mouvement stratégique qui pourrait avoir un impact favorable sur la santé financière de Rexel et, par conséquent, sur son cours de bourse. La restriction de l'offre aux investisseurs qualifiés et l'absence d'enregistrement au titre du Securities Act américain limitent cependant l'accès à certains marchés, mais cela ne semble pas affecter négativement l'image de la société.
Dans l'ensemble, cette annonce est perçue comme une bonne nouvelle pour Rexel et pourrait se traduire par une stabilité ou une amélioration de son cours de bourse à court terme.