Taiwan Cement Europe Holdings B.V. lance une offre publique d'achat simplifiée sur NHOA S.A. à 1,25 € par action
Taiwan Cement Europe Holdings B.V. (TCEH), une filiale de TCC Group, a annoncé le 9 octobre 2024 le dépôt d'un projet d'offre publique d'achat simplifiée visant les actions de NHOA S.A., au prix de 1,25 euro par action. Cette offre, qui pourrait inclure un complément de prix conditionnel de 0,65 euro par action, sera ouverte sous réserve de l'approbation de l'Autorité des marchés financiers (AMF) et durera 10 jours de négociation.
Le projet d'offre vise toutes les actions non détenues par TCEH, représentant environ 21,6 millions d'actions existantes. À ce jour, TCEH détient déjà 92,14 % du capital de NHOA, après avoir acquis plusieurs blocs d'actions dans le cadre d'opérations précédentes. L'initiative de TCC pour cette acquisition s'inscrit dans une volonté de simplifier la structure juridique de NHOA et d'optimiser ses opérations en tant que société non cotée.
Les actionnaires de NHOA sont avertis que le complément de prix conditionnel ne sera versé que si certaines conditions sont remplies, notamment l'exercice des promesses de vente ou d'achat liées à la participation de NHOA dans F2MeS. En cas d'exercice de ces promesses, aucun complément de prix ne sera dû. Les investisseurs sont donc encouragés à faire preuve de prudence dans leurs décisions d'investissement.
Cette offre représente une opportunité significative pour les actionnaires de monétiser leur investissement dans un contexte de liquidité limitée, particulièrement face aux incertitudes récentes sur les marchés des véhicules électriques et du stockage d'énergie. Le prix d'offre de 1,25 euro par action représente une prime de 114 % par rapport au dernier cours de clôture avant l'annonce de l'offre, et de 94 % par rapport à la moyenne des cours pondérés par les volumes sur 120 jours.
La mise en œuvre de cette offre pourrait également aboutir à un retrait obligatoire des actions non présentées à l'offre dans un délai de trois mois suivant sa clôture, entraînant la radiation des actions de NHOA du marché réglementé d'Euronext Paris.
Pour plus d'informations, les investisseurs peuvent consulter le projet de note d'information disponible sur les sites de l'AMF, de TCC et de NHOA. Ce développement souligne l'engagement de TCC à renforcer son contrôle sur NHOA et à favoriser son développement stratégique dans un environnement de marché en mutation.
Analyse de l'actualité :
Taiwan Cement Europe Holdings B.V. (TCEH) a annoncé le lancement d'une offre publique d'achat simplifiée sur NHOA S.A. à un prix de 1,25 € par action, ce qui représente une prime significative de 114 % par rapport au dernier cours de clôture. Cette offre pourrait offrir aux actionnaires une opportunité de monétiser leur investissement dans un contexte de liquidité limitée, notamment face aux incertitudes du marché des véhicules électriques et du stockage d'énergie. Cependant, il est important de noter que le complément de prix conditionnel de 0,65 € ne sera versé que sous certaines conditions, ce qui introduit un élément de risque pour les investisseurs.
Le fait que TCEH détienne déjà 92,14 % du capital de NHOA indique un fort contrôle et une volonté de simplifier la structure juridique de la société. Cela pourrait être perçu comme un mouvement positif pour l'optimisation des opérations. Toutefois, la possibilité d'un retrait obligatoire des actions non présentées à l'offre et la radiation de celles-ci du marché réglementé d'Euronext Paris pourraient susciter des préoccupations parmi les actionnaires restants.
Dans l'ensemble, cette initiative de TCEH pourrait être vue comme un signe de confiance dans le potentiel de NHOA, bien qu'elle comporte des éléments de risque qui nécessitent une prudence accrue de la part des investisseurs. La tonalité est globalement positive, mais nuancée par les conditions attachées au complément de prix et la dynamique de retrait du marché.