Makheia Group : Émission d'Obligations Convertibles pour soutenir sa stratégie de fusion
Makheia Group, un acteur indépendant de la communication, a annoncé le 4 novembre 2022 l'émission de 2 000 000 Obligations Convertibles en Actions Nouvelles (OCA-2022). Cette décision a été prise lors du Conseil d'administration du 21 octobre 2022, suite à une délégation de l'Assemblée Générale extraordinaire du 20 juillet 2022.
Les OCA-2022, d'une valeur nominale de 0,14 euro chacune, permettent aux investisseurs de convertir leurs obligations en actions ordinaires de Makheia à l'échéance, fixée au 31 mars 2023. Cette opération représente un montant nominal maximum d'augmentation de capital de 200 000 euros, avec une décote de 11 % par rapport à la moyenne des cours de l'action Makheia lors des cinq dernières séances boursières précédant l'émission.
Le montant total de l'emprunt obligataire s'élève à 280 000 euros, souscrit par NetMedia Group, avec un taux d'intérêt de 5,5 % par an, payable le 31 mars 2023. En cas de conversion intégrale des obligations, le taux de dilution maximum sur le capital avant l'émission serait de 3,97 %.
Cette initiative s'inscrit dans le cadre du projet de fusion entre Makheia et un autre groupe, visant à renforcer sa position sur le marché de la communication.
Makheia se distingue par un modèle unique dans la gestion de dispositifs marketing et communication, offrant une large gamme de services allant des plateformes digitales aux activations marketing, en passant par le brand content et les médias sociaux. Le groupe, qui compte environ 100 collaborateurs et est implanté à Paris et Lyon, collabore avec plus de 100 clients, incluant des marques renommées telles que Picard, Biocoop, Piaget, Bouygues, Pierre Fabre, Radio France, Renault et Veolia.
Pour plus d'informations financières sur Makheia Group, vous pouvez consulter leur site officiel à l'adresse suivante : www.makheia.com/finances.
Enfin, il est important de noter que les investisseurs doivent prendre en compte les facteurs de risques décrits dans le document d'enregistrement universel 2021, déposé auprès de l'AMF, ainsi que dans le rapport semestriel 2022, disponibles sur le site de la société.
Analyse de l'actualité :
Makheia Group a annoncé l'émission de 2 000 000 Obligations Convertibles en Actions Nouvelles (OCA-2022), ce qui représente une initiative stratégique pour soutenir un projet de fusion. Cette opération pourrait renforcer la position de Makheia sur le marché de la communication, ce qui est un élément positif pour sa santé financière. Cependant, il est important de noter que cette émission d'obligations implique une dilution potentielle de 3,97 % du capital existant, ce qui peut susciter des inquiétudes chez certains investisseurs.
Le montant total de l'emprunt obligataire s'élève à 280 000 euros avec un taux d'intérêt de 5,5 %, ce qui est relativement raisonnable dans le contexte actuel. La décote de 11 % par rapport à la moyenne des cours de l'action lors des cinq dernières séances boursières pourrait également influencer négativement la perception des investisseurs à court terme.
Cependant, le fait que cette initiative s'inscrive dans une stratégie de fusion est généralement perçu comme un signe de croissance et d'expansion. La collaboration avec des marques renommées et un modèle unique dans la gestion de dispositifs marketing renforcent également la crédibilité de Makheia. En somme, bien que des risques soient associés à cette opération, le potentiel de croissance à long terme et la volonté de trouver des synergies à travers une fusion sont des éléments positifs.
En conclusion, la tonalité de cette annonce est mitigée mais globalement orientée vers une perspective de croissance, ce qui justifie une note de 6.