Offre Publique de Retrait : Tolomei Participations et Qatar Luxury Group s'attaquent à la cotation de Le Tanneur & Cie

Le 4 octobre 2022, Tolomei Participations et Qatar Luxury Group - Fashion SPC ont déposé un projet d'Offre Publique de Retrait (OPR) auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) visant les actions de Le Tanneur & Cie (LTC). Cette initiative, qui reste soumise à l'examen de l'AMF, a pour objectif d'acquérir la totalité des actions LTC non détenues par les co-initiateurs, proposant un prix de 4,30 € par action, ce qui représente une prime de 9,7% par rapport au dernier cours de bourse avant suspension.

Actuellement, Tolomei et Qatar Luxury Group détiennent ensemble 98,3% du capital de LTC, ce qui justifie le lancement de cette OPR. La durée de l'offre sera de 10 jours de négociation, suivie d'un retrait obligatoire pour les actions non apportées à l'offre. En cas de succès, les actions LTC seront radiées d'Euronext Growth Paris.

Cette opération s'inscrit dans un contexte où LTC, spécialisée dans la maroquinerie, a connu des difficultés financières, affichant un chiffre d'affaires de 59,6 millions d'euros en 2021 et un déficit persistant. Les co-initiateurs envisagent une réorganisation stratégique pour redresser la société, notamment en intégrant les activités de fabrication et de distribution sous la marque LE TANNEUR.

Les principaux motifs de cette OPR reposent sur la nécessité de simplifier la structure capitalistique de LTC et d'améliorer sa liquidité. En effet, le faible volume d'échanges sur les actions LTC a rendu leur cotation peu justifiable. À travers cette offre, les actionnaires minoritaires pourront bénéficier d'une liquidité immédiate, tandis que les co-initiateurs visent à renforcer leur contrôle sur la société pour faciliter son développement futur.

Dans le cadre de cette OPR, NATIXIS agit en tant qu'établissement présentateur, garantissant l'irrévocabilité des engagements pris par les co-initiateurs. Les investisseurs sont encouragés à consulter le projet de note d'information disponible sur les sites de l'AMF et de Tolomei, ainsi que d'autres documents pertinents, avant de prendre toute décision d'investissement.

En résumé, cette OPR représente une opportunité pour les actionnaires de LTC de sortir de leur investissement à un prix attractif. Pour les co-initiateurs, il s'agit d'une étape cruciale pour restructurer et revitaliser la marque LE TANNEUR dans un marché concurrentiel.