Le Tanneur & Cie : Une Offre Publique de Retrait Stratégique pour Renforcer sa Position sur le Marché

Le Tanneur & Cie, acteur emblématique de la maroquinerie française, a récemment annoncé une offre publique de retrait (OPR) suivie d'un retrait obligatoire, initiée par ses principaux actionnaires, Tolomei Participations et Qatar Luxury Group. Cette opération vise à acquérir la totalité des actions non détenues de la société, représentant environ 1,67% du capital, au prix de 4,30 euros par action, une prime significative par rapport aux valeurs historiques de l'action.

Cette démarche s'inscrit dans un contexte de réorganisation stratégique plus large, visant à renforcer les fonds propres de la société et à optimiser son développement international. En effet, Le Tanneur a connu des difficultés financières ces dernières années, avec une nécessité d'accélérer son repositionnement sur le marché.

Le conseil d'administration a rendu un avis favorable sur l'OPR, soulignant que le prix proposé est équitable pour les actionnaires minoritaires, avec une prime allant de 19,3% à 67,4% par rapport à la valeur intrinsèque estimée de l'action. L'expert indépendant, Accuracy, a confirmé que les conditions financières de l'offre sont justifiées et ne présentent pas de conflits d'intérêts.

Les co-initiateurs détiennent déjà 98,33% du capital de Le Tanneur, ce qui rend le retrait obligatoire inévitable après l'OPR. Ce retrait permettra à la société de se libérer des contraintes réglementaires liées à sa cotation sur Euronext Growth, facilitant ainsi sa restructuration et son développement futur.

Les opérations envisagées incluent également une augmentation de capital pour financer des acquisitions stratégiques dans le secteur de la maroquinerie. Les co-initiateurs ont exprimé leur intention de maintenir les activités de la société tout en poursuivant une stratégie de croissance axée sur la digitalisation et l'internationalisation.

En conclusion, cette offre publique de retrait marque une étape clé pour Le Tanneur & Cie, permettant à la société de redresser sa situation financière et de se préparer à un avenir prometteur sur le marché de la maroquinerie haut de gamme.