Keyrus : Projet d'Offre Publique d'Achat Simplifiée à 7€ par Action
Keyrus, société spécialisée dans les services numériques, a récemment annoncé un projet d'Offre Publique d'Achat Simplifiée (OPAS) initiée par K Eagle Investment, une entité créée par son président et actionnaire majoritaire, Eric Cohen. Cette offre vise l'acquisition de l'intégralité des actions de Keyrus au prix de 7,00 euros par action, représentant une prime significative pour les actionnaires.
Le communiqué du 30 juin 2023 précise que l'offre ne sera ouverte qu'après approbation de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). Ce projet d'OPAS est le résultat d'une mise en concert entre plusieurs acteurs, dont BNP Paribas Développement et d'autres holdings.
À la date de l'annonce, K Eagle Investment détient déjà environ 66,69% du capital de Keyrus, ce qui souligne l'intention de renforcer encore leur contrôle sur l'entreprise. L'offre concerne 4.420.188 actions de Keyrus, excluant les actions auto-détenues et celles déjà détenues par l'initiateur.
Le prix proposé de 7,00 euros représente une prime de 58,7% par rapport au dernier cours de clôture avant l'annonce de l'offre, offrant ainsi une liquidité immédiate aux actionnaires. Ce montant est jugé équitable par un expert indépendant, Crowe HAF, qui a été mandaté pour évaluer les conditions financières de l'offre.
L'initiative répond à des considérations stratégiques, notamment la volonté de Keyrus de se concentrer sur sa croissance sans les contraintes liées à la cotation. En effet, le conseil d'administration estime que cette opération permettra à l'équipe dirigeante de se focaliser sur le développement de l'entreprise tout en offrant une sortie avantageuse aux actionnaires.
Les actionnaires sont encouragés à apporter leurs actions à l'offre, sachant qu'ils bénéficieront d'une prime substantielle. Banque Degroof Petercam agira en tant qu'établissement présentateur, garantissant la bonne exécution de l'opération.
En conclusion, cette OPAS pourrait marquer un tournant décisif pour Keyrus, avec des implications importantes pour ses actionnaires et l'avenir stratégique de l'entreprise. Les détails de l'offre et les modalités de participation seront précisés lors de la publication de la décision de conformité par l'AMF, prévue pour le 18 juillet 2023.
Analyse de l'actualité :
Keyrus a récemment annoncé un projet d'Offre Publique d'Achat Simplifiée (OPAS) à 7,00 euros par action, ce qui représente une prime de 58,7% par rapport au dernier cours de clôture. Cette offre, initiée par K Eagle Investment, met en lumière l'intention de son président et actionnaire majoritaire, Eric Cohen, de renforcer le contrôle sur la société.
Le fait que l'offre soit jugée équitable par un expert indépendant, Crowe HAF, est un élément positif, car cela renforce la crédibilité de l'opération. De plus, la prime significative offerte aux actionnaires pourrait inciter ces derniers à vendre leurs actions, ce qui pourrait stabiliser le cours de l'action à court terme.
La décision stratégique de Keyrus de se retirer de la cotation pour se concentrer sur sa croissance est également un point à considérer. Cela pourrait permettre à l'entreprise de se développer sans les contraintes du marché boursier, ce qui est souvent perçu comme un avantage par les investisseurs à long terme.
En conclusion, cette OPAS pourrait être vue comme une opportunité pour les actionnaires de réaliser une plus-value immédiate tout en permettant à l'entreprise de se recentrer sur ses objectifs stratégiques. L'impact sur le cours de bourse semble donc positif, bien que la dépendance à l'approbation de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) reste un facteur à surveiller.