L'IDI Renforce sa Position avec l'Acquisition Majoritaire d'EXSTO, Leader des Élastomères Hautes Performances
Paris, le 9 avril 2024 - L'IDI, un acteur majeur du capital investissement en France, a annoncé l'acquisition d'une participation majoritaire dans EXSTO, un groupe français reconnu pour ses solutions en élastomères hautes performances. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'un Leveraged Buy-Out (LBO) et marque la sortie de iXO et CADS Développement, qui ont soutenu EXSTO pendant quatre ans. Les actionnaires financiers minoritaires historiques, dont BNP Paribas Développement, Maelo Capital et CASRA Capital, réinvestissent aux côtés de l'équipe de management dirigée par Christophe Torres.
Fondé en 1976 et basé à Romans-sur-Isère, EXSTO est spécialisé dans la conception et la production d'élastomères destinés à des secteurs critiques tels que la santé, l'automobile et l'industrie. Le groupe a su diversifier son offre grâce à une stratégie de croissance organique et externe, ayant réalisé cinq acquisitions depuis 2015. En 2023, EXSTO a généré un chiffre d'affaires de 69 millions d'euros et emploie près de 360 collaborateurs répartis sur plusieurs sites de production en France, en Italie et au Brésil.
Avec un portefeuille de plus de 1 700 clients actifs, EXSTO répond à des besoins variés, allant de la biocompatibilité à la résistance au feu. Le groupe se distingue par sa capacité à développer des solutions sur mesure et responsables, intégrant des matériaux recyclés dans sa production.
Sous la houlette de l’IDI, l'équipe de management d'EXSTO vise à accélérer son développement, tant par une croissance organique que par des acquisitions ciblées. Dans un marché encore fragmenté, EXSTO prévoit de renforcer sa position sur des niches prometteuses tout en élargissant son empreinte internationale, notamment en Europe et aux États-Unis.
Julien Bentz et Augustin Harrel-Courtès, respectivement Managing Partner et Directeur Associé de l’IDI, ont exprimé leur enthousiasme quant au potentiel d'EXSTO : « Nous sommes convaincus qu'EXSTO peut devenir une plateforme de consolidation sur un marché en pleine évolution. »
Pour sa part, Christophe Torres a souligné la synergie entre l’IDI et EXSTO, affirmant que cette collaboration va permettre d'accélérer significativement le développement du groupe à l’échelle nationale et internationale.
L’IDI, cotée sur Euronext Paris, continue de démontrer son engagement envers les PME et ETI en leur fournissant les ressources nécessaires pour croître. Depuis son introduction en bourse en 1991, l’IDI a généré un taux de rendement interne annualisé de 15,81%, témoignant de la solidité de sa stratégie d'investissement.
Analyse de l'actualité :
L'acquisition majoritaire d'EXSTO par l'IDI est une démarche stratégique qui renforce la position de l'IDI sur le marché des élastomères hautes performances. Cette opération, réalisée dans le cadre d'un Leveraged Buy-Out (LBO), témoigne de la confiance des investisseurs envers les capacités de croissance d'EXSTO, qui a déjà montré une diversification réussie de son offre et une croissance organique significative.
Le fait qu'EXSTO ait généré un chiffre d'affaires de 69 millions d'euros en 2023 et dispose d'un portefeuille de plus de 1 700 clients actifs indique une base solide pour son développement futur. L'engagement des actionnaires financiers minoritaires à réinvestir aux côtés de l'équipe de management renforce également la stabilité financière de l'entreprise.
Les déclarations des dirigeants de l'IDI et d'EXSTO soulignent une vision commune axée sur l'expansion et la consolidation sur un marché en pleine évolution. Cela pourrait conduire à une valorisation accrue de l'IDI sur le marché boursier, car les investisseurs pourraient percevoir cette acquisition comme un moyen d'accélérer la croissance et d'améliorer le rendement à long terme.
En résumé, cette annonce est très positive pour l'IDI, car elle ouvre la voie à de nouvelles opportunités de croissance tout en renforçant sa position sur un marché prometteur.