Fnac Darty réussit son émission obligataire de 300 millions d'euros à 4,75% pour renforcer sa liquidité
Fnac Darty, acteur majeur de la distribution d'électronique en Europe, a annoncé le succès de son émission d'obligations senior d'un montant de 300 millions d'euros, avec une échéance prévue en avril 2032 et un taux d'intérêt annuel fixe de 4,75%. Cette opération a suscité un vif intérêt parmi les investisseurs institutionnels, tant en France qu'à l'international, entraînant une sursouscription significative.
La date de règlement-livraison des nouvelles obligations est fixée au 2 avril 2025, sous réserve de conditions habituelles. Les fonds levés seront principalement utilisés pour racheter des obligations convertibles (OCEANE) et refinancer une partie du prix d'acquisition d'Unieuro, ainsi que pour couvrir les frais liés à l'émission. Le reste des fonds sera alloué aux besoins généraux du groupe.
En parallèle, Fnac Darty a également négocié l'extension de la maturité de ses lignes de crédit renouvelable (RCF) et de crédit DDTL, totalisant 600 millions d'euros, jusqu'en mars 2030, avec des options d'extension jusqu'en mars 2032. Cette renégociation vise à adapter les termes des crédits au nouveau profil financier du groupe suite à l'acquisition d'Unieuro. Actuellement, aucune des deux lignes de crédit n'est tirée.
Jean-Brieuc Le Tinier, Directeur Financier de Fnac Darty, a souligné que le succès de cette émission obligataire et la renégociation des lignes de crédit témoignent de la confiance des investisseurs et des partenaires bancaires dans le modèle économique et la stratégie financière du groupe. Ces initiatives permettront d'allonger la maturité moyenne de l'endettement du groupe et de sécuriser sa liquidité à long terme.
Avec un chiffre d'affaires d'environ 8 milliards d'euros en 2024, dont 22% réalisé en ligne, Fnac Darty se positionne comme un leader dans le secteur de l'électronique grand public et de l'électroménager, avec un réseau de plus de 1 500 magasins à travers l'Europe. La société continue d'accélérer son virage vers un modèle axé sur l’omnicanal et la durabilité, consolidant ainsi sa place de numéro 2 du e-commerce en France.
Analyse de l'actualité :
Fnac Darty a récemment annoncé le succès de son émission obligataire de 300 millions d'euros à un taux d'intérêt annuel fixe de 4,75%. Cette opération, qui a suscité un vif intérêt parmi les investisseurs institutionnels, témoigne de la confiance envers le groupe et de sa solidité financière. La sursouscription significative de cette émission est un signe positif pour l'entreprise, indiquant un soutien fort du marché.
Les fonds levés seront utilisés principalement pour racheter des obligations convertibles (OCEANE) et refinancer une partie du prix d'acquisition d'Unieuro, ce qui montre une stratégie proactive pour gérer sa dette. De plus, l'extension de la maturité des lignes de crédit renouvelable et des crédits DDTL jusqu'en mars 2030, avec des options d'extension jusqu'en mars 2032, renforce encore la liquidité du groupe à long terme.
Le Directeur Financier, Jean-Brieuc Le Tinier, souligne que ces initiatives permettent d'allonger la maturité moyenne de l'endettement et sécurisent la liquidité, ce qui est crucial dans le contexte économique actuel. Avec un chiffre d'affaires projeté d'environ 8 milliards d'euros en 2024 et un positionnement solide dans le secteur de l'électronique grand public, Fnac Darty continue de se renforcer sur le marché, notamment grâce à son virage vers l’omnicanal et la durabilité.
Dans l'ensemble, ces développements sont très positifs pour la société et devraient avoir un impact favorable sur son cours de bourse.