Exail Technologies : Négociations pour un Refinancement Stratégique avec ICG
Paris, le 11 juin 2026 - Exail Technologies, une entreprise de défense de haute technologie, a annoncé l'ouverture de discussions pour un refinancement bancaire avant la fin de l'année. Cette initiative s'inscrit dans le cadre des objectifs de refinancement divulgués au marché depuis septembre 2025.
Dans ce contexte, la société a contacté son partenaire financier, ICG, pour négocier les modalités d'un éventuel remboursement et rachat des obligations et actions de préférence détenues par ICG dans sa filiale non cotée, Exail Holding. Ce processus, désigné comme la Sortie ICG, permettra également d'ouvrir un droit à liquidité pour les actionnaires minoritaires d'Exail Holding et d’Exail SAS, sur la base d'une valorisation convenue entre les parties.
L'évaluation d'Exail Holding est cruciale pour déterminer le financement nécessaire à la Sortie ICG et à la liquidité des actionnaires minoritaires. Selon le cabinet d'expertise Sorgem Evaluation, la valeur d'Exail Holding est estimée à 580 millions d'euros, tandis que la liquidité des actionnaires minoritaires pourrait atteindre environ 130 millions d'euros en 2026. Toutefois, ICG a exprimé sa volonté de baser cette valorisation sur le cours de bourse d'Exail Technologies, estimant que le montant total dû pourrait atteindre 1,1 milliard d'euros, soit un écart d'environ 380 millions d'euros par rapport aux estimations de la société.
Malgré ce désaccord, Exail Technologies reste engagée dans les discussions avec ICG. Les contrats en place prévoient une procédure de valorisation d'Exail Holding avec des banques d'affaires en cas d'impasse. La société rappelle que les émissions d'ODIRNANE réalisées en octobre 2025 et janvier 2026 étaient destinées à couvrir une part substantielle de ses besoins de refinancement, avec l’objectif de finaliser ce processus avant la fin de l’année 2026.
Exail Technologies continue d’explorer les options disponibles pour sécuriser le financement additionnel nécessaire à la Sortie ICG et à la liquidité des actionnaires minoritaires, tout en maintenant le marché informé des évolutions de ces discussions.
À propos d'Exail Technologies: Spécialisée dans la robotique autonome et les systèmes de navigation, Exail Technologies propose des solutions avancées pour la défense, notamment des systèmes de drones maritimes et des centrales inertielles de navigation. Cotée sur Euronext Paris (EXA) et OTCQX (EXALF), la société fait partie de l'indice SBF 120 et du segment Euronext Tech Leaders, renforçant sa position sur le marché international.
Source : communiqué de EXAIL TECHNOLOGIES déposé auprès de l'AMF le 11 juin 2026.