Esso S.A.F. : ExxonMobil en Négociations Exclusives pour la Cession de sa Participation Majoritaire
Esso S.A.F., un acteur majeur du secteur pétrolier en France, a annoncé le 28 mai 2025 qu’ExxonMobil est engagé dans des négociations exclusives avec North Atlantic France SAS pour céder l’intégralité de sa participation de 82,89 % dans Esso S.A.F., représentant le Bloc de Contrôle. Cette opération pourrait se matérialiser par la signature d’une promesse d’achat, avec un prix d’acquisition fixé à 149,19 € par action avant toute distribution, équivalant à 32,83 € par action après ajustements liés aux distributions de trésorerie.
Le montant global de trésorerie non distribué au 31 décembre 2024 s’élève à 1,495 milliards d’euros, et le prix de base pour 100 % des actions d’Esso S.A.F. est estimé à 422 millions d’euros. Des ajustements de prix seront appliqués, notamment en fonction des distributions de trésorerie préalables à la cession, ainsi que par le biais d’un mécanisme de “ticking fee” qui prendra en compte les intérêts accumulés sur des montants spécifiques jusqu'à la finalisation de l'opération.
En outre, des ajustements seront également effectués pour refléter l’évolution de la valeur des stocks d’Esso S.A.F. concernant le pétrole brut. La cession des activités et actifs d'Esso S.A.F. augmentera la trésorerie disponible, contribuant ainsi aux ajustements de prix. Il est prévu qu’ExxonMobil facilite une distribution additionnelle pouvant atteindre 63,36 € par action avant la réalisation de l’opération, en plus d’un dividende proposé de 53 € par action soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale ordinaire du 4 juin 2025.
Par ailleurs, ExxonMobil prévoit de céder sa participation dans ExxonMobil Chemical France SAS à North Atlantic. L'acquisition du Bloc de Contrôle sera soumise à certaines autorisations réglementaires et devrait être finalisée au cours du dernier trimestre 2025. Suite à cette cession, North Atlantic déposera une offre publique d'achat obligatoire pour les actions restantes d'Esso S.A.F., avec des conditions financières identiques à celles de la cession initiale.
Esso S.A.F. s'engage à maintenir les emplois et les conditions de travail existantes tout en assurant une continuité dans ses opérations. Le conseil d’administration rendra un avis motivé sur l’offre publique d’achat, basé sur l’évaluation d’un expert indépendant, garantissant ainsi la transparence et la protection des intérêts des actionnaires.
Enfin, Esso S.A.F. continuera à informer le marché sur l'avancement de cette opération stratégique, soulignant son rôle essentiel dans la sécurité énergétique de la France et son engagement envers la décarbonation de ses activités.