Esker et Bridgepoint : Une Offre Publique d'Achat à 262 € par Action pour Accélérer la Croissance
Esker SA, leader mondial des solutions d'automatisation des cycles de gestion Source-to-Pay et Order-to-Cash, a annoncé un projet d'offre publique d'achat (OPA) en numéraire par Bridgepoint, en partenariat avec General Atlantic et les dirigeants actionnaires de la société. L'offre se chiffrerait à 262 € par action, représentant une prime significative de 30,1% par rapport au cours de l'action enregistré le 8 août 2024, avant l'émergence des rumeurs concernant cette opération. Cette offre valorise Esker à environ 1,621 milliard d'euros sur une base entièrement diluée.
Le Conseil de Surveillance d'Esker a exprimé un accueil unanime et favorable envers cette offre, soulignant qu'elle permettrait à la société d'accélérer sa stratégie de développement tout en bénéficiant du soutien financier et stratégique de Bridgepoint et General Atlantic. Pour évaluer les conditions financières de l'offre, un comité ad hoc indépendant a été constitué, avec l'expert Finexsi chargé de produire un rapport sur l'équité de l'offre.
Jean-Michel Bérard, Président et Fondateur d'Esker, a déclaré : « Nous sommes ravis d'annoncer cette nouvelle étape stratégique avec Bridgepoint et General Atlantic. Leur compréhension de notre marché et leur orientation vers la croissance sont des atouts majeurs pour notre développement. » Emmanuel Olivier, Directeur des Opérations d'Esker, a ajouté que cette transition représente une opportunité exceptionnelle pour renforcer l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Bridgepoint, qui gère plus de 67 milliards d'euros d'actifs, voit en Esker un acteur clé dans son portefeuille, grâce à ses produits innovants et à sa forte présence sur le marché mondial. De même, General Atlantic, avec environ 83 milliards de dollars d'actifs sous gestion, s'engage à soutenir Esker dans sa croissance continue, notamment dans un environnement de plus en plus complexe.
En ce qui concerne le processus d'offre, Boréal Bidco, la société contrôlée par Bridgepoint, prévoit de déposer son offre auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) dans les mois à venir. L'ouverture de l'offre est attendue pour le quatrième trimestre 2024, sous réserve d'obtenir les autorisations nécessaires. En cas de succès, l'offre pourrait se clôturer d'ici fin 2024 ou au premier trimestre 2025.
Enfin, certains actionnaires clés d'Esker, dont Jean-Michel Bérard et Emmanuel Olivier, ont déjà manifesté leur intention d'apporter une partie de leurs actions à l'OPA, renforçant ainsi la confiance dans cette opération stratégique.
Analyse de l'actualité :
Esker SA, en annonçant un projet d'offre publique d'achat (OPA) à 262 € par action, montre une dynamique de croissance prometteuse. La prime de 30,1% par rapport au cours précédent indique une forte valorisation du marché et la confiance des investisseurs dans l'avenir de la société. Le soutien de Bridgepoint et General Atlantic, deux acteurs majeurs de l'investissement, renforce cette perception positive.
Le Conseil de Surveillance a exprimé un accueil unanime et favorable à cette offre, ce qui suggère que la direction voit cette opération comme une opportunité d'accélérer sa stratégie de développement. Les déclarations de Jean-Michel Bérard et Emmanuel Olivier mettent en lumière l'optimisme quant à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et à la croissance future.
La constitution d'un comité ad hoc indépendant pour évaluer l'équité de l'offre témoigne d'une approche rigoureuse et transparente, ce qui pourrait rassurer les investisseurs. De plus, l'intention de certains actionnaires clés d'apporter leurs actions à l'OPA renforce la confiance dans cette transaction.
Dans l'ensemble, cette annonce est susceptible de générer un impact positif sur le cours de bourse d'Esker, en raison de la valorisation attractive et du soutien stratégique des nouveaux investisseurs. En conséquence, la tonalité de cette information est très favorable.